Apakah memulai bisnis baru atau memperluas yang sudah ada, mencari sumber keuangan selalu menjadi perhatian bagi pemilik usaha kecil. Perusahaan kecil dan swasta tidak memiliki akses yang sama ke dana yang tersedia untuk perusahaan besar yang diperdagangkan secara publik.
Pemilik bisnis memiliki dua pilihan dana: utang atau ekuitas. Sumber utama dana untuk usaha kecil adalah bank, kredit perdagangan, dan kontribusi ekuitas dari pemilik.
Dengan hutang, kreditur menerima surat promes yang mendefinisikan persyaratan pembayaran dengan bunga dan jadwal pembayaran, tetapi pemilik tetap memiliki kepemilikan bisnis. Downside adalah bahwa kegagalan untuk melakukan pembayaran pada tanggal jatuh tempo dapat mempercepat pinjaman dan memaksa perusahaan menjadi bangkrut.
Jika pemilik menerima kontribusi ekuitas dari investor luar, ia harus menyerahkan sebagian kepemilikannya. Jika terlalu banyak ekuitas dijual, pemilik dapat kehilangan kendali atas bisnisnya. Kabar baiknya adalah bahwa pemilik tidak berkewajiban membayar investor.
Untungnya, pemilik usaha kecil memiliki banyak pilihan untuk mengumpulkan dana bagi perusahaan.
Apa Sumber Pendanaan?
Dana Pribadi
Menggunakan dana pribadi untuk membiayai startup atau mendukung bisnis yang berkembang adalah pilihan yang dihadapi setiap pemilik usaha kecil. Berapa banyak dari aset pribadinya sendiri yang bersedia dia ambil risiko untuk bisnisnya? Apa yang akan terjadi jika usaha gagal dan pemilik tidak memiliki dana untuk kembali?
Di sisi lain, apakah pemilik bersedia berbagi kepemilikan perusahaan dengan investor luar? Ini berarti menyerahkan kendali dan harus melaporkan status perusahaan kepada orang lain.
Kebanyakan pemilik bisnis yang berhati-hati dan berhati-hati akan mencoba untuk mencapai keseimbangan antara penggunaan dana pribadi dan mengambil hutang atau investor luar. Seorang pemilik dapat menggunakan sebagian dari tabungan pribadi, meminjam polis asuransi jiwa, mengambil pinjaman ekuitas rumah atau meminta pinjaman bisnis pribadi.
Kartu Kredit Bisnis
Ini tidak aman, jalur kredit bergulir biasanya didasarkan pada skor kredit pemilik. Sementara beberapa perusahaan kartu kredit menawarkan tingkat pengantar 0 persen, biaya bunga akan segera naik ke tingkat yang mahal. Batas maksimum kredit biasanya tidak terlalu tinggi, jadi Anda harus mengajukan beberapa kartu kredit untuk mendapatkan jumlah batas pinjaman yang signifikan. Salah satu kelemahannya adalah kartu kredit memerlukan pembayaran setiap bulan, dan tagihan yang terlambat bisa sangat mahal.
Pinjaman Dari Teman dan Kerabat
Untuk pemula, pinjaman dari kerabat dan teman sering menjadi sumber dana yang mudah. Jadwal pembayaran dapat fleksibel karena merupakan perjanjian yang dinegosiasikan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Tingkat bunga bisa dinegosiasikan. Sayangnya, terkadang bisnis gagal. Ini bisa menciptakan perasaan sakit, menghancurkan hubungan dan membuat pertemuan keluarga agak tidak menyenangkan.
Bootstrap
Jika sebuah bisnis tumbuh dan menghasilkan laba, mungkin sebenarnya tidak membutuhkan pembiayaan dari luar sama sekali. Perusahaan mungkin dapat membiayai pertumbuhannya dengan dana yang dihasilkan secara internal. Memang, metode ini akan membutuhkan perencanaan yang cermat dan manajemen arus kas yang ketat, tetapi ini bisa menjadi alternatif terbaik.
Dengan bootstrap, pemilik tidak membuat komitmen untuk mengembalikan pembayaran pinjaman kepada kreditur luar dan tidak harus memberikan bunga ekuitas apa pun di perusahaan. Kerugiannya adalah bootstrap dapat menahan pertumbuhan bisnis yang lebih cepat.
Apa Sumber untuk Dana Jangka Pendek?
Pinjaman Bank dan Kredit Berputar
Pinjaman bank membutuhkan kredit yang baik dan banyak dokumentasi. Bank akan meminta laporan keuangan perusahaan dan pribadi, setidaknya tiga tahun, pengembalian pajak, dan rencana bisnis, dan bahkan mungkin masih akan meminta jaminan pribadi. Proses persetujuan dapat memakan waktu beberapa bulan.
Pinjaman dapat jangka pendek, seperti 30 hari, atau hingga beberapa tahun, tergantung pada tujuan dana. Suku bunga akan menjadi beberapa poin di atas kurs utama saat ini. Pinjaman bank biasanya memiliki tingkat yang lebih rendah daripada jenis pembiayaan berbasis aset lainnya, tetapi bank memiliki persyaratan kredit yang lebih ketat.
Pinjaman bank dapat digunakan untuk membiayai pertumbuhan piutang dan inventaris. Mereka biasanya dijamin oleh aset yang mendasarinya. Pinjaman tanpa jaminan hanya diberikan setelah beberapa tahun memiliki sejarah pinjaman dan neraca yang kuat. Merasa bebas dari jaminan pribadi itu tidak mudah. Bank lebih suka bahwa pemilik selalu memiliki aset pribadinya sendiri yang berisiko dan tidak mau pergi jika bisnisnya menurun.
Bank kecil terkadang merupakan pilihan yang lebih menarik karena mereka bekerja di masyarakat dan memiliki lebih banyak pengetahuan tentang kondisi pinjaman lokal. Mereka menawarkan akses yang lebih baik ke petugas pinjaman yang mungkin lebih menekankan karakter peminjam dan tidak terlalu banyak pada laporan keuangan dan skor kredit.
Ketentuan Kredit Pemasok
Kredit perdagangan dari pemasok merupakan sumber utama pembiayaan untuk transaksi bisnis-ke-bisnis. Ini lebih disukai untuk pinjaman pribadi dan kredit bergulir kartu kredit mahal. Vendor lebih cenderung memberikan kredit kepada pembeli karena mereka mendapatkan pelanggan baru yang diharapkan akan menguntungkan.
Vendor lebih bersedia memberikan kredit jangka pendek kepada perusahaan pemula karena mereka menghasilkan keuntungan yang lebih baik atas penjualan produk mereka kepada pembeli. Persyaratan kredit dari pemasok jauh lebih tidak ketat daripada bank dan jenis pemberi pinjaman lainnya.
Perusahaan Keuangan Komersial
Perusahaan pembiayaan komersial memberikan pinjaman menggunakan piutang dan inventaris perusahaan sebagai jaminan. Pinjaman ini biasanya disetujui dengan cepat, tetapi tingkat bunganya jauh lebih tinggi daripada pinjaman bank. Pemberi pinjaman jenis ini biasanya akan membuat pinjaman maju hingga 50 persen dari nilai persediaan dan 80 persen terhadap saldo piutang dagang.
Opsi lain untuk membiayai piutang adalah anjak piutang. Dalam jenis pembiayaan ini, piutang dagang dijual kepada perusahaan anjak komersial. Kepemilikan akun beralih ke faktor. Kemajuan ini dapat dilakukan dengan bantuan atau tanpa bantuan. Recourse berarti bahwa perusahaan pembiayaan membeli piutang, tetapi jika obligor mengklaim sengketa barang dagangan, piutang tersebut kembali ke perusahaan. Tanpa jaminan berarti bahwa perusahaan pembiayaan membeli piutang tanpa syarat apa pun.
Anjak piutang adalah cara untuk membiayai faktur pembayaran lambat. Keuntungan dari anjak piutang adalah bahwa hal itu bergantung pada kelayakan kredit dari pelanggan daripada kredit pemilik. Perusahaan keuangan komersial lebih cenderung menerima pemilik dengan nilai kredit kurang dari bank daripada bank.
Pembiayaan piutang dapat menjadi solusi cepat untuk kebutuhan kas jangka pendek. Tidak banyak dokumentasi yang diperlukan dan peminjam tidak perlu tiga tahun laporan keuangan dan pengembalian pajak. Berada dalam bisnis selama enam bulan biasanya cukup baik.
Apa Sumber-Sumber Keuangan Jangka Panjang?
Sewa Peralatan
Sewa adalah sumber pembiayaan yang penting ketika peminjam memiliki akses terbatas ke pasar utang. Sewa guna usaha menghemat uang yang dapat digunakan untuk pengeluaran bisnis normal dan untuk pertumbuhan pembiayaan. Pembayaran tetap, yang membuat penganggaran lebih mudah.
Peralatan leasing memungkinkan bisnis untuk tetap mengikuti perkembangan teknologi.Ketika masa sewa habis, peralatan dihidupkan dan diganti dengan model-model terbaru. Ini menghilangkan kerumitan membeli mesin dan kemudian mencoba menjualnya kembali nanti.
Karena aturan akuntansi, sewa tidak muncul di neraca perusahaan. Pembayaran sewa bulanan dianggap sebagai pengeluaran bisnis, bukan kewajiban hutang jangka panjang. Ini memberi kesan bahwa suatu bisnis memiliki lebih sedikit utang secara proporsional dengan basis ekuitasnya.
Pinjaman Dijamin Administrasi Usaha Kecil
Pinjaman dari SBA memiliki jangka waktu pembayaran yang panjang dan suku bunga yang menarik. Kerugiannya adalah mereka membutuhkan sejumlah besar dokumentasi dan membutuhkan waktu lama untuk persetujuan. Bank suka memberikan pinjaman ini karena dijamin oleh SBA, sehingga bank pada dasarnya tidak punya risiko. Pinjaman SBA dapat digunakan untuk modal kerja, membeli peralatan, dan membiayai kembali hutang lain, seperti kartu kredit berbunga tinggi.
Keuntungan penting dari pinjaman SBA adalah ketentuan pembayaran menguntungkan yang tidak membebani arus kas bisnis. SBA menawarkan 25 tahun pembayaran untuk real estat, 10 tahun untuk pembelian peralatan dan hingga tujuh tahun untuk pinjaman yang digunakan sebagai modal kerja umum.
Apa Sumber untuk Meningkatkan Ekuitas?
Modal usaha
Modal ventura bisa menjadi sumber pembiayaan yang bagus untuk bisnis yang memperkenalkan produk baru yang inovatif dengan potensi margin laba tinggi. Venture kapitalis suka melakukan investasi yang tumbuh cepat sehingga mereka dapat mengambil perusahaan publik atau menjual sahamnya kepada investor lain untuk mendapatkan keuntungan.
Mendapatkan persetujuan dari perusahaan modal ventura sangat sulit. Banyak pengusaha menghabiskan berbulan-bulan menyusun presentasi dan membuat presentasi, hanya untuk menerima deklinasi. Peluang menarik investasi modal ventura sangat rendah.
Kelemahan lain dari berurusan dengan pemodal ventura adalah hilangnya kontrol. Pemilik asli harus mengorbankan sebagian besar kepemilikan mereka kepada perusahaan modal ventura. Mitra perusahaan modal ventura mungkin memiliki lebih banyak masukan tentang cara menjalankan bisnis dan lebih banyak kemampuan untuk membuat keputusan penting daripada pemilik.
Investor Malaikat
Angel investor dapat menjadi sumber dana untuk startup. Mereka lebih termotivasi untuk melihat bisnis sukses daripada mendapatkan pengembalian investasi mereka, tidak seperti pemodal ventura, yang hanya tertarik pada pengembalian finansial. Angel investor menempatkan harapan mereka pada wirausahawan alih-alih kelayakan bisnis.
Persyaratan dari angel investor lebih menguntungkan dibandingkan dengan pemberi pinjaman lainnya. Mereka adalah individu kaya yang mampu mengambil risiko dan menanggung kerugian jika investasi gagal. Angel investor memiliki lebih banyak kesabaran daripada pemodal ventura sementara bisnis tumbuh dan mengembangkan pasarnya.
Crowdfunding
Jika pertanyaan Anda adalah "Bagaimana saya membiayai bisnis startup?" maka crowdfunding mungkin jawabannya. Dalam beberapa tahun terakhir, crowdfunding telah menjadi sumber pendanaan yang populer. Ini adalah sumber yang bagus untuk startup bagi pengusaha yang tidak memiliki rekam jejak yang mapan tetapi yang memiliki produk atau ide inovatif yang dapat menarik investor potensial. Investor yang ditemukan melalui crowdfunding tidak melihat informasi keuangan pribadi pemilik seperti yang dilakukan bank.
Menarik dana dari investor crowdfund adalah kampanye untuk menggalang dukungan untuk produk baru dan kreatif Anda dan merupakan proses yang berkelanjutan. Investor Crowdfund sering tidak mendapatkan kepemilikan dalam bisnis tetapi malah menerima hadiah dari perusahaan. Hadiah ini bisa berupa edisi awal produk baru atau nama mereka disebutkan dalam kredit untuk bisnis.
Jenis-jenis crowdfunding melibatkan hutang atau investor mengambil sebagian dari kepemilikan bisnis. Kampanye crowdfund biasanya terdiri dari banyak individu yang memberikan kontribusi kecil daripada beberapa investor yang mengambil posisi pemegang saham besar.
Sumber utama dana untuk usaha kecil adalah pinjaman bank dan jalur kredit, kredit perdagangan dari pemasok dan pinjaman dari pemilik dan pemegang saham. Sebagian besar kredit untuk usaha kecil adalah jangka pendek. Pemilik usaha kecil harus mendamaikan pandangan mereka sendiri tentang hutang dan berapa banyak ekuitas dalam bisnis yang mereka rela menyerah.
