Laba akuntansi perusahaan mungkin berbeda secara signifikan dari penghasilan kena pajak karena masalah waktu atau perbedaan dalam metode akuntansi. Aset atau kewajiban akun pajak tangguhan digunakan untuk melacak perbedaan-perbedaan ini pada buku besar. Beberapa perbedaan ini akan berbalik pada tahun pajak berikutnya sehingga tidak ada perbedaan permanen antara pembukuan perusahaan dan pengembalian pajaknya. Perbedaan lainnya bersifat permanen dan harus dilakukan pada buku besar setiap tahun.
Perbedaan Waktu
Perbedaan waktu antara akuntansi pajak perusahaan dan buku besar secara otomatis akan menyelesaikan sendiri di tahun mendatang. Perbedaan dalam metode depresiasi atau amortisasi sering menyebabkan perbedaan sementara ini. Mengenali penghasilan pada buku sebelum benar-benar diterima juga akan menciptakan perbedaan sementara dalam penghasilan kena pajak.
Perbedaan Permanen
Barang-barang tertentu dimasukkan sebagai laba akuntansi tetapi tidak dikenakan pajak. Tidak seperti perbedaan temporer yang disebabkan oleh masalah waktu, perbedaan ini bersifat permanen dan tidak diselesaikan pada tahun pajak berikutnya. Hasil asuransi jiwa dan bunga tidak kena pajak yang diperoleh dari obligasi pemerintah kota adalah dua contoh perbedaan pendapatan permanen. Perusahaan tidak mencatat pos pajak tangguhan pada buku besar ketika perbedaan permanen ini terjadi.
Akun Pajak Tangguhan
Jika perusahaan mencatat pengurangan pajak pada buku besar yang mungkin tidak diambil pada tahun pajak saat ini, aset pajak tangguhan ditampilkan pada neraca. Sisi lain dari entri jurnal adalah kredit ke pendapatan pajak penghasilan. Pos-pos pendapatan yang dicatat pada tahun berjalan dan dikenai pajak di tahun mendatang menciptakan kewajiban pajak tangguhan atas pembukuan dan beban pajak penghasilan yang saling hapus. Beban pajak penghasilan dan akun pendapatan harus dicantumkan di bagian "Penghasilan Lain-lain" pada laporan laba rugi.
Entri Jurnal
Anda harus menentukan tarif pajak yang efektif sebelum Anda dapat membuat entri jurnal untuk perbedaan waktu antara laba akuntansi dan penghasilan kena pajak. Jika penghasilan perusahaan Anda dikenai pajak 30 persen dan dibutuhkan pengurangan $ 10.000 pada tahun berjalan yang tidak dilaporkan hingga pengembalian pajak tahun berikutnya, Anda akan memasukkan kredit $ 3.000 ke akun pendapatan pajak dan debit $ 3.000 ke tangguhan akun aset pajak. Untuk mencatat $ 100.000 pendapatan yang diakui dalam satu tahun dan tidak dikenakan pajak hingga tahun berikutnya, Anda akan memasukkan $ 30.000 sebagai debit ke akun beban pajak penghasilan dan kredit ke akun kewajiban pajak tangguhan.
