Analis keuangan menggunakan berbagai metode dan teknik untuk analisis perusahaan. Seperti seorang mekanik, ia memilih alat yang paling sesuai dengan kebutuhannya. Beberapa metode yang paling populer adalah komputasi sederhana dan dapat diterapkan oleh hampir semua orang. Memahami beberapa trik perdagangan ini penting untuk menganalisis perusahaan yang mungkin Anda minati untuk berinvestasi dalam atau untuk menganalisis bisnis Anda sendiri.
Analisis Horisontal
Analisis horisontal membandingkan hasil keuangan dari waktu ke waktu. Seorang analis laporan keuangan membandingkan laporan laba rugi atau neraca untuk tahun-tahun berikutnya untuk mengungkap tren atau pola. Meskipun bermanfaat, tetapi metode ini memiliki kelemahan juga. Misalnya, biaya akuntansi satu kali seperti biaya penurunan nilai, kerugian akibat bencana alam dan perubahan struktur perusahaan dapat menghambat analisis yang akurat.
Analisis Vertikal
Analisis vertikal, atau ukuran umum, menyiapkan laporan keuangan yang disesuaikan dengan persentase penjualan atau total kategori akun lainnya. Teknik ini memungkinkan analis untuk melihat komposisi berbagai kategori laporan keuangan. Pada laporan laba rugi, penjualan biasanya digunakan sebagai kategori referensi dan merupakan penyebut dari semua perhitungan lainnya; neraca menggunakan total aset, total kewajiban dan total ekuitas. Kelemahan dari analisis vertikal adalah bahwa ia hanya menawarkan tampilan pada satu periode operasi, umumnya satu tahun. Ini dapat membuatnya sulit untuk menarik kesimpulan tentang bisnis dari waktu ke waktu.
Analisis rasio
Analis keuangan menggunakan berbagai teknik yang secara kolektif dikenal sebagai analisis rasio. Prosedur umum melibatkan penghitungan berbagai rasio keuangan - seperti margin laba, piutang terhadap penjualan, dan rasio perputaran persediaan - dan membandingkannya dengan perusahaan lain atau aturan umum praktis. Ada ratusan rasio keuangan yang digunakan dan bahkan metode yang berbeda untuk menghitung rasio yang sama. Untuk alasan ini, analisis rasio dianggap lebih dari seni daripada sains. Ketidakkonsistenan ini adalah salah satu kelemahan teknik ini.
Benchmarking
Suatu teknik yang sering digunakan baik dengan analisis rasio dan analisis vertikal adalah benchmarking, yang menghitung laporan keuangan ukuran umum atau rasio keuangan dan membandingkannya dengan perusahaan lain dan standar industri. Teknik ini populer dan kadang-kadang digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan pesaingnya. Namun, penting untuk dicatat bahwa setiap perusahaan berbeda; bahkan perusahaan dalam industri yang sama mungkin memiliki filosofi, tujuan, dan struktur biaya manajemen yang sangat berbeda. Karena itu, pembandingan dapat menjadi alat yang efektif, tetapi mungkin tidak sesuai untuk menentukan peringkat atau membandingkan perusahaan secara langsung.
