Prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP), dan prinsip akuntansi menurut hukum (SAP) adalah sistem akuntansi terpisah yang digunakan perusahaan asuransi untuk layanan pelaporan. Sebagai bagian dari kedua metode akuntansi, perusahaan asuransi harus melaporkan premi, atau pendapatan yang dipertukarkan dengan asumsi risiko pemegang polis. Ada beberapa perbedaan antara premi yang dilaporkan berdasarkan GAAP dan SAP.
Entitas yang Mengatur
Aturan akuntansi SAP dikembangkan oleh Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional (NAIC). Organisasi ini mengatur praktik perusahaan asuransi dan mengevaluasi perusahaan untuk solvabilitas berkelanjutan. Komisi Pertukaran Sekuritas (SEC) mewajibkan perusahaan asuransi yang diperdagangkan secara publik untuk menggunakan GAAP ketika melaporkan pendapatan dan kewajiban dalam laporan keuangan yang tersedia bagi investor. Akibatnya, semua perusahaan asuransi harus melaporkan premi SAP ke NAIC, dan perusahaan asuransi yang diperdagangkan secara publik harus melaporkan premi GAAP ke SED.
Tujuan
Pelaporan GAAP dan premi SAP memiliki tujuan berbeda untuk menentukan kekuatan keuangan perusahaan asuransi. NAIC menggunakan premi menurut undang-undang untuk menentukan kemampuan perusahaan asuransi untuk membayar klaim yang mungkin ditimbulkan. Ini membandingkan premi yang telah diperoleh perusahaan dengan jumlah yang berpotensi akan dibayarkan jika semua pemegang polisnya secara bersamaan mengajukan klaim yang memenuhi batas kebijakan mereka. SEC menggunakan premi GAAP, serta aset lain perusahaan asuransi seperti investasi dan real estat, untuk membandingkan pendapatan dengan total pengeluaran. Strategi ini membantu investor mengevaluasi potensi perusahaan untuk melanjutkan operasi di masa depan.
Biaya Akuisisi
Perusahaan asuransi mengeluarkan biaya akuisisi, seperti biaya pemasaran, komisi agen dan biaya penjaminan, ketika menarik dan mengamankan pemegang polis baru. Di bawah GAAP, premi diimbangi dengan pengeluaran saat diterima. Misalnya, jika pemegang polis membayar premi asuransi mobil setiap bulan, perusahaan asuransi dapat menerapkan satu per dua belas dari biaya perolehan untuk setiap pembayaran angsuran. Sebaliknya, di bawah aturan SAP, perusahaan asuransi harus melaporkan biaya perolehan saat terjadi. Jika perusahaan mengeluarkan kebijakan yang tidak menerima semua premi selama periode akuntansi, aturan SAP dapat menghasilkan laba yang lebih rendah daripada yang dilaporkan berdasarkan aturan GAAP.
Pertumbuhan
Premi yang dilaporkan berdasarkan aturan SAP, ketika dikurangi dengan kewajiban potensial perusahaan, dapat mengurangi kemampuan perusahaan untuk menanggung lebih banyak risiko. NAIC atau peraturan asuransi negara dapat menggunakan rasio pendapatan terhadap liabilitas yang rendah untuk mencegah perusahaan memasuki wilayah baru dan mendapatkan pemegang polis baru. Karena NAIC tidak mengevaluasi premi berdasarkan aturan GAAP, premi ini tidak memengaruhi pertumbuhan dari sudut pandang peraturan.
