Berinvestasi selalu merupakan keseimbangan antara risiko dan imbalan. Semakin banyak risiko kehilangan uang Anda, semakin besar hadiahnya jika investasi terbayar. Ini bisa terasa seperti berjudi, tetapi dengan berinvestasi ada perbedaan besar: Anda yang menentukan peluangnya. Anda melakukannya dengan menghitung seberapa berisiko setiap investasi individu, tetapi juga dengan mempertimbangkan pasar secara keseluruhan. Gambaran umum gambaran besar itu biasanya disebut sebagai risiko pasar.
Apa Itu Risiko Pasar?
Para pebisnis senang mengatakan, "gelombang naik mengapung setiap perahu," yang berarti bahwa ketika segalanya berjalan baik semua orang diuntungkan. Sayangnya, kebalikannya juga benar, sehingga perusahaan yang berjalan paling baik sekalipun dapat mengalahkan - dan merendahkan investasi Anda - jika terperangkap dalam penurunan yang lebih luas.Itu risiko pasar: peluang bahwa perubahan kondisi yang luas akan mengempiskan seluruh sektor ekonomi, ekonomi nasional itu sendiri, atau bahkan seluruh wilayah internasional. Tidak peduli seberapa hati-hati Anda memilih dan mendiversifikasi investasi pribadi Anda, risiko semacam ini, juga dikenal sebagai risiko sistematis, dapat menghantam Anda di tempat yang menyakitkan.
Jenis Risiko Pasar
Pasar membenci ketidakpastian, sehingga sebagian besar bentuk risiko pasar terkait dengan kemungkinan variabilitas yang tersebar luas dan tidak terduga. Ini biasanya disebut sebagai volatilitas, dan dapat muncul dalam beberapa bentuk. Risiko tingkat bunga adalah kemungkinan bahwa perubahan dramatis dalam tingkat bunga akan memengaruhi laba. Penurunan dapat merusak perusahaan yang berurusan dengan obligasi dan sekuritas dengan suku bunga tetap lainnya, misalnya, sementara kenaikan dapat merugikan perusahaan yang meminjam uang atau obligasi mengambang untuk modal operasional.
Risiko ekuitas adalah volatilitas yang dibangun ke dalam pasar saham secara keseluruhan, sedangkan risiko komoditas adalah prinsip yang sama yang diterapkan pada pasar komoditas, seperti minyak mentah. Risiko mata uang berlaku untuk perusahaan atau sektor keuangan yang beroperasi di banyak negara dan dapat dirugikan dengan perubahan nilai tukar yang tiba-tiba. Risiko negara mencerminkan volatilitas politik, peluang bahwa perubahan dalam kebijakan pemerintah atau pemerintah - atau lebih buruk, perang atau bencana alam yang signifikan - dapat menyeret semua pasar di dalam negara itu.
Apa Itu Analis Risiko Pasar?
Tidak mengherankan, komunitas investasi memiliki minat yang kuat dalam menemukan cara untuk memprediksi dan mengelola risiko pasar. Itu pekerjaan analis risiko pasar, orang-orang yang menghabiskan hari-harinya meneliti faktor-faktor seperti kebijakan publik atau siklus tingkat bunga dalam upaya untuk memahami dan memprediksi bagaimana faktor-faktor itu dapat memengaruhi operasi atau investasi perusahaan. Bekerja dalam analisis pasar bisa jadi hanya satu fase dalam karier finansial yang lebih luas, bagian dari menjadi manajer atau eksekutif yang berpengetahuan luas, tetapi itu juga bisa menjadi jalur karier penuh dalam dirinya sendiri. American Academy of Financial Management menawarkan sertifikasi Chartered Market Analyst untuk mereka yang memilih untuk menjadikannya spesialisasi penuh waktu mereka.
Apa Model Risiko Pasar?
Analis risiko memodelkan risiko pasar dengan berbagai cara untuk membantu memahami data mentah. Satu model luas menggunakan metode value-at-risk, atau VaR. Metode ini menjadikan variabel utama pasar terhadap beberapa matematika serius dalam upaya menentukan skenario terburuk dan seberapa besar kemungkinan hal itu terjadi. Model umum lainnya yang digunakan oleh analis adalah model penetapan harga aset modal, atau CAPM, yang mencoba untuk mendefinisikan hubungan antara risiko pasar dan pengembalian investasi yang berpotensi ditawarkan. Itu masih pertanyaan yang sama tentang risiko vs imbalan, tetapi dengan mengurangi hubungan itu ke angka yang dapat dibandingkan satu sama lain.
Model-model ini mengikuti prinsip-prinsip yang sudah mapan, tetapi perusahaan investasi dan analis perorangan terus-menerus menyempurnakannya untuk mencari hasil yang lebih baik, dengan cara yang hampir sama dengan para ahli meteorologi secara terus menerus memperbaiki model prediksi cuaca mereka. Ironisnya, model risiko ini sendiri mewakili satu lagi bentuk risiko pasar. Jika model Anda cacat, investasi yang Anda lakukan berdasarkan model itu dapat membuat Anda lebih berisiko daripada yang Anda sadari.
