Dipopulerkan oleh krisis perumahan, pengukuran nilai wajar telah mendapatkan rap buruk karena diduga menjerumuskan bangsa ke dalam kekacauan ekonomi. Tentu saja, itu bukan keseluruhan cerita; pengukuran nilai wajar, estimasi yang dibuat atas dasar penentuan nilai apa yang akan ditetapkan untuk suatu aset selama transaksi tertib berdasarkan kondisi pasar saat ini, memiliki manfaat dan kerugian.
Realitas Ekonomi Cermin
Pendukung akuntansi nilai wajar berpendapat bahwa menggunakan pengukuran nilai wajar diperlukan untuk catatan keuangan untuk mewakili realitas ekonomi bisnis. Karena akuntansi konvensional hanya memungkinkan nilai aset ditulis, nilai buku cenderung meremehkan nilai aset. Akuntansi nilai wajar di AS memungkinkan nilai investasi ditulis naik turun saat nilai pasar berubah. Di bawah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) aturannya bahkan lebih liberal; perusahaan tidak terbatas pada investasi ketika menerapkan akuntansi nilai wajar.
Pengakuan Kehilangan
Karena kerugian dilaporkan ketika nilai aset berubah, bukan ketika mereka terlibat dalam suatu transaksi, para pendukung akuntansi nilai wajar berpendapat bahwa investor tidak dengan mudah dapat disesatkan oleh perusahaan yang mencoba menyembunyikan kerugian. Sebagai contoh, katakanlah sebuah perusahaan memiliki investasi pada saham perusahaan lain yang dipegangnya tersedia untuk dijual. Dalam akuntansi nilai buku, kerugian dan keuntungan dari sekuritas yang tidak terjual tidak dicatat sebagai pendapatan sampai efek tersebut dijual; berdasarkan akuntansi nilai wajar, kerugian dan keuntungan diakui segera.
Volatiltiy
Argumen yang kuat terhadap akuntansi nilai wajar adalah volatilitasnya. Karena perubahan nilai dicatat pada setiap tanggal neraca, bahkan perubahan pasar harian dapat memengaruhi penilaian perusahaan. Pertentangannya adalah bahwa perubahan pasar mempengaruhi semua perusahaan secara sama, sehingga efeknya dibatalkan; Namun, membandingkan nilai aset nilai wajar suatu perusahaan dari waktu ke waktu menjadi bermasalah ketika komponen perubahan harga terkait semata-mata dengan aktivitas pasar sporadis.
Subyektivitas
Untuk aset yang tidak diperdagangkan secara aktif di bursa umum, pengukuran nilai wajar ditentukan secara subyektif. Sementara Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) menyediakan hirarki input untuk pengukuran nilai wajar, hanya input level 1 yang tidak disesuaikan dengan harga pasar yang berlaku di pasar aktif untuk item yang identik. Jika ini tidak tersedia, perusahaan harus melihat barang serupa di pasar aktif, pasar tidak aktif untuk barang identik, atau perkiraan yang disediakan perusahaan yang tidak dapat diobservasi. Estimasi level 2 dan level 3 ini dapat menjadi sumber pertentangan antara auditor dan manajemen.
