Sebelum Gramm-Leach-Billey Act (Undang-Undang Modernisasi Jasa Keuangan) tahun 1999, merger bank investasi dan bank komersial (nama yang diberikan kepada bank normal untuk membedakan mereka dari bank investasi) dilarang di bawah Undang-Undang Glass-Stegall tahun 1933. Setelah 1999, bank komersial dan bank investasi diizinkan untuk bergabung, mengaburkan perbedaan antara jenis bank. Sementara masalah dengan industri perbankan dapat membawa krisis keuangan (seperti krisis perbankan 2008-2009), bank-bank komersial adalah bagian penting dan penting dari perekonomian, karena beberapa alasan.
Menerima Setoran, Menguangkan Cek
Bank-bank komersial telah berevolusi dari tradisi yang panjang, setidaknya sejak masa lalu ke para pemberi pinjaman uang dan pedagang Italia pada abad ke-12, dalam menerima setoran dan menulis cek. Cek memungkinkan biaya transaksi yang lebih murah, dengan mengurangi biaya yang terkait dengan pengiriman uang untuk perdagangan jarak jauh, dan dengan mengurangi risiko pencurian uang. Dengan menerima setoran, menawarkan bunga pada rekening tabungan, dan menawarkan pengecekan yang tidak mahal, bank memikat pelanggan untuk memasok dana untuk mendorong kegiatan mereka yang menciptakan pendapatan. Pelanggan bank juga menerima bonus ekonomi: keamanan lemari besi bank untuk tabungan mereka.
Pusat Keuangan yang Menurunkan Biaya
Bank mengurangi biaya transaksi dalam perekonomian dengan menggabungkan penyelesaian pembayaran di antara banyak pihak, karena pihak-pihak tersebut (pelanggan bank, bank lain, dan pihak ketiga) terlibat dalam transaksi keuangan. Sistem antar bank membantu bank mengumpulkan pembayaran dari berbagai sumber dengan lebih mudah. Bank tidak hanya memperoleh bisnis karena kenyamanan mereka, tetapi mereka juga berfungsi untuk mengurangi biaya penyelesaian rata-rata antar pihak. Globalisasi dan integrasi ekonomi kemungkinan hanya akan membuat efek ini lebih jelas.
Pinjaman dan Kredit
Ketika bank menerima setoran pribadi dan mengagregasi mereka, mereka biasanya hanya menyimpan sedikit persentase simpanan dan meminjamkan sebanyak mungkin. Pinjaman menghasilkan uang bank dalam pembayaran bunga, tetapi mereka juga membantu fungsi sistem ekonomi dengan meningkatkan ketersediaan modal dan memungkinkan bisnis menggunakan utang untuk berkembang. Bank adalah sumber penting kredit yang biasanya berkualitas tinggi, terutama jika dibandingkan dengan agen lain dalam perekonomian. Meskipun beberapa persen dari utang yang diterbitkan akan memburuk, bank (umumnya) masih dapat memenuhi semua kewajibannya kepada deposan dengan menggunakan pendapatan dari laba yang terdiversifikasi.
Perbankan Pecahan-Cadangan dan Penciptaan Uang
Bank sangat penting bagi perekonomian karena dengan terlibat dalam kegiatan mereka, mereka benar-benar menghasilkan uang. Sistem cadangan fraksional, universal dalam perbankan modern, berarti bahwa bank hanya memiliki persentase tertentu dari deposito di tempat. Jumlah fraksional yang dimiliki cukup besar untuk menutupi penarikan harian dari akun, tetapi tidak cukup untuk menutupi semua klaim oleh deposan. Sebagai contoh, jika persyaratan cadangan adalah 10 persen dan bank menerima setoran $ 100, itu dapat meminjamkan $ 90, dengan total pasokan uang $ 190. Jika $ 90 yang dipinjamkan disetor lagi, bank akan meminjamkan sekitar $ 81, dan total uang adalah $ 271. Meskipun bank tidak pernah mencetak uang, perbankan cadangan fraksional menciptakan uang nyata.
Convience of Modern Banking
Selain argumen esoteris tentang jumlah uang beredar, bank komersial juga penting karena mereka mengurangi biaya transaksi menggunakan teknologi modern. Misalnya, transfer uang elektronik mengurangi biaya pengiriman uang dalam banyak kasus, baik dalam biaya pengiriman dan keamanan serta risiko pencurian. ATM memungkinkan warga dengan akses harian ke rekening, dan peningkatan drive-through banking telah membuat penggunaan layanan bank lebih cepat. Ketika bank semakin menjangkau Internet untuk terhubung dengan pelanggan, faktor kenyamanan ini (yang menghemat waktu dan uang) hanya akan meningkat.
