Nilai perusahaan ditentukan oleh nilai sekarang dari arus kas masa depan. Menganalisis angka arus kas perusahaan, seperti arus kas bersih dan arus kas kumulatif, akan membantu analis memperkirakan arus kas masa depan perusahaan. Semua angka arus kas perusahaan ditemukan pada laporan arus kas.
Arus Kas Bersih
Arus kas bersih hanyalah arus kas masuk dikurangi arus kas keluar selama periode tertentu. Sebagai contoh, sebuah perusahaan memiliki penerimaan kas satu juta dolar dan pengeluaran tunai dua juta dolar tahun lalu. Angka arus kas bersih hanya satu juta dolar dikurangi dua juta dolar untuk angka bersih negatif satu juta dolar.
Arus Kas Kumulatif
Arus kas kumulatif adalah istilah yang dapat digunakan untuk proyek atau perusahaan. Aliran kas kumulatif dihitung dengan menambahkan semua arus kas dari awal perusahaan atau proyek. Sebagai contoh, sebuah perusahaan mulai beroperasi tiga tahun lalu. Arus kas pada tahun pertama adalah lima juta dolar, arus kas pada tahun kedua adalah empat juta dolar dan arus kas pada tahun ketiga adalah enam juta dolar. Arus kas kumulatif untuk perusahaan adalah lima juta dolar ditambah empat juta dolar ditambah enam juta dolar dengan total $ 15 juta.
Perbedaan
Meskipun baik arus kas bersih dan arus kas kumulatif adalah istilah arus kas, keduanya memiliki arti yang berbeda. Arus kas bersih hanyalah penerimaan kas dikurangi pengeluaran kas selama satu periode sementara arus kas kumulatif adalah jumlah dari semua arus kas bersih yang telah dihasilkan oleh perusahaan sejak awal. Menganalisis arus kas kumulatif dapat membantu mengungkapkan kekuatan jangka panjang suatu perusahaan versus hanya menganalisis arus kas bersih, yang mungkin akan berada pada horizon waktu yang sangat singkat.
Laporan arus kas
Laporan arus kas adalah salah satu dari empat laporan keuangan yang disyaratkan dalam prinsip akuntansi yang diterima secara umum, atau GAAP. Ini dibagi menjadi tiga bagian: operasi, investasi dan pembiayaan. Bagian operasi berisi semua transaksi tunai yang terkait dengan operasi bisnis sehari-hari. Bagian investasi berisi transaksi tunai yang terkait dengan pembelian peralatan modal, akuisisi, dan pembelian saham di perusahaan. Bagian pembiayaan berisi transaksi tunai perusahaan dengan penyedia modalnya. Transaksi yang termasuk dalam bagian pembiayaan adalah pembelian kembali saham, pembayaran utang, dan penawaran saham.
