Garis kredit adalah pilihan yang baik bagi mereka yang ingin melakukan renovasi rumah atau proyek besar lainnya yang sedang berlangsung. Tetapi karena bunga jalur kredit dihitung berdasarkan tingkat variabel dan karena Anda dapat meminjam lebih banyak uang seiring berjalannya waktu, mungkin akan sulit untuk menghitung pembayaran bunga bulanan. Untuk melakukannya, Anda harus mengetahui tingkat bunga saat ini pada jalur kredit, kemudian menemukan saldo harian rata-rata Anda, mencari tahu tingkat bunga harian, mengalikan saldo harian dengan tingkat bunga harian dan kemudian mengalikan angka itu dengan angka hari dalam sebulan.
Apa Itu Jalur Kredit?
Garis kredit serupa dengan pinjaman dan kartu kredit yang memungkinkan Anda meminjam uang dari bank. Sedangkan pinjaman melibatkan bank yang mengeluarkan Anda sejumlah uang yang telah ditetapkan yang segera Anda lunasi, sebuah jalur kredit lebih seperti kartu kredit di mana Anda dapat meminjam uang sesuai kebutuhan, hingga yang telah ditentukan sebelumnya. batas, dan Anda hanya perlu melakukan pembayaran saat Anda memiliki saldo. Garis kredit juga berbeda dari pinjaman, sementara pinjaman biasanya memiliki bunga yang dihitung setiap bulan, garis bunga kredit ditentukan setiap hari. Jalur kredit juga cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman dan beberapa memiliki biaya tahunan, mirip dengan kartu kredit.
Jenis garis kredit yang paling umum adalah kredit ekuitas rumah (HELOC) di mana Anda menggunakan rumah Anda sebagai jaminan atas uang yang Anda pinjam, bukan kartu kredit, yang umumnya tidak aman. Ini berarti bahwa jika Anda gagal melunasi HELOC Anda, Anda bisa kehilangan rumah Anda. Inilah sebabnya mengapa HELOC sering disebut "hipotek kedua."
HELOCs biasanya ditetapkan dengan batas yang sama dengan ekuitas rumah Anda, yang berarti nilai rumah Anda dikurangi dengan utang lain terhadap rumah. HELOC biasanya memungkinkan Anda untuk menarik uang dari jalur kredit untuk periode tertentu yang dikenal sebagai periode penarikan. Pada akhir periode pengundian, Anda harus memperbarui batas kredit Anda, melunasi saldo pokok dan bunga terutang segera, atau mulai melakukan pembayaran rutin terhadap pokok atau bunga selama jangka waktu yang ditentukan, seperti halnya Anda akan dengan pinjaman atau hipotek.
Garis Suku Bunga Kredit
Untuk menghitung bunga bulanan pada HELOC, Anda harus menentukan garis suku bunga kredit saat ini. Ini bisa menjadi sedikit tantangan karena bunga pada jalur kredit biasanya adalah tingkat variabel, mirip dengan tingkat bunga kartu kredit. Nilai tukar ini didasarkan pada indeks publik seperti tingkat tagihan Treasury AS atau tarif utama, dan nilai Anda saat ini mungkin tidak sama dengan yang Anda miliki saat mendaftar untuk HELOC Anda. Selain itu, banyak pemberi pinjaman membebankan persentase margin di atas tarif ini, misalnya, dua poin persentase di atas tarif perdana.
Pernyataan terbaru Anda kemungkinan akan mengatakan kurs Anda saat ini, tetapi jika Anda tidak dapat menemukannya, dokumen asli Anda kemungkinan akan menyatakan bagaimana kurs Anda ditentukan. Anda kemudian dapat menemukan indeks yang digunakan dan menambahkan margin yang dikenakan oleh pemberi pinjaman untuk menemukan tingkat Anda saat ini. Dengan kata lain, jika pemberi pinjaman Anda menagih 2 persen, dan kurs hari ini adalah 9 persen, maka kurs Anda saat ini akan 11 persen.
Menghitung Bunga pada LOC
Setelah Anda memiliki suku bunga saat ini, Anda dapat menggunakan kalkulator pembayaran HELOC untuk menentukan suku bunga bulanan, atau Anda dapat melakukannya dengan tangan. Bunga kredit bulanan Anda akan ditagih berdasarkan saldo harian rata-rata dan biaya bunga harian untuk bulan itu. Untungnya, sebagian besar jalur kredit menggunakan bunga sederhana daripada bunga majemuk, artinya Anda tidak perlu menambahkan bunga setiap hari ke saldo harian hari berikutnya.
Untuk menentukan saldo harian rata-rata, Anda harus memeriksa akun Anda. Anda harus menambahkan saldo harian Anda dari bulan lalu, lalu bagi angka itu dengan jumlah hari dalam sebulan. Misalnya, saldo Anda adalah $ 80.000 pada awal bulan, dan kemudian pada 8 Agustus Anda menghabiskan $ 5.000 dan Anda menghabiskan $ 15.000 pada tanggal 20 Agustus. Bunga harian Anda untuk tanggal 1-7 Agustus akan menjadi $ 80.000, untuk tanggal 8-19 Agustus, itu akan menjadi $ 85.000 dan untuk 20-31 Agustus, itu akan menjadi $ 100.000. Jadi Anda akan mengalikan $ 80.000 dengan tujuh untuk minggu pertama bulan itu, lalu $ 85.000 dengan 12 untuk jumlah hari di mana itu adalah saldo dan kemudian $ 100.000 untuk 12 hari terakhir. Anda kemudian akan meringkas semua angka-angka ini untuk mendapatkan $ 2,780,000 (($ 80,000) 7)+($85,000 12) + ($ 100.000 * 12)). Akhirnya, Anda akan membagi ini dengan 31 (jumlah hari di bulan Agustus) untuk mendapatkan saldo harian rata-rata $ 89.677,42 (dibulatkan ke atas).
Selanjutnya, Anda harus menemukan tingkat bunga harian Anda. Anda dapat menggunakan satu baris kalkulator bunga harian kredit untuk melakukan ini lebih cepat, tetapi jika Anda ingin melakukannya dengan tangan, Anda cukup mengambil tingkat bunga saat ini dan membaginya dengan 365 untuk menemukan tingkat bunga harian. Misalnya, jika tingkat bunga tahunan Anda saat ini adalah 11 persen, tingkat bunga harian Anda adalah 0,0301 (0,11 / 365) persen (dibulatkan ke bawah).
Terakhir, untuk menemukan bunga bulanan, Anda perlu melipatgandakan saldo harian rata-rata Anda dengan tingkat bunga harian dan kemudian melipatgandakan angka ini dengan jumlah hari dalam sebulan. Dengan menggunakan contoh di atas, itu akan memberi Anda pembayaran bunga harian yang menghasilkan hingga $ 27,03, dengan asumsi Anda menggunakan hasil pra-bulat dari persamaan sebelumnya (sekitar 89,677.42 0,000301), dan, menggunakan jumlah pra-bulat dari persamaan sebelumnya, pembayaran bunga bulanan yang mencapai hingga $ 837,81 (sekitar $ 27,03) 31).
Manfaat dan Kerugian HELOC
Seperti hampir semua hal dalam hidup, ada banyak manfaat dan kelemahan untuk memperoleh kredit ekuitas rumah. Salah satu manfaat terbesar adalah bahwa opsi kredit ini lebih fleksibel daripada pinjaman dan lebih mudah diperoleh. Anda dapat menggunakan batas kredit sebanyak atau sesedikit yang Anda inginkan hingga batas kredit, dan mengajukan permohonan membutuhkan lebih sedikit dokumen dan lebih sedikit langkah daripada mengajukan permohonan hipotek.
Selain itu, Anda tidak perlu mengajukan permohonan kembali setiap kali Anda membutuhkan uang, menjadikan ini pilihan yang bagus jika Anda melakukan sesuatu yang membutuhkan banyak penarikan dari waktu ke waktu, seperti renovasi rumah yang sedang berlangsung.
Pada sisi negatifnya, fleksibilitas pinjaman membuatnya jauh lebih menantang untuk mengetahui pembayaran Anda. Jika Anda hanya membayar pembayaran minimum saat periode penarikan aktif, Anda hanya akan membayar bunga dan Anda mungkin akan mengalami kejutan besar ketika periode penarikan berakhir dan Anda mulai harus melunasi pokok pinjaman. Akhir periode penarikan bisa lebih sulit jika perjanjian Anda dengan bank mengharuskan Anda untuk melunasi sisa saldo secara penuh.
Selain itu, tarif Anda dapat meningkat secara drastis sejak Anda mendapatkan jalur kredit dan perubahan ini dapat membuat pembayaran bulanan Anda menjadi kejutan juga, bahkan jika periode penarikan Anda masih aktif dan Anda belum meminjam uang tambahan apa pun pada bulan itu.
Akhirnya, karena jalur kredit ekuitas rumah dijamin terhadap rumah Anda, gagal membayar kembali uang yang Anda pinjam dapat menyebabkan Anda kehilangan rumah.
