Perusahaan diwajibkan di bawah banyak undang-undang federal dan negara bagian untuk menyediakan investor dengan laporan keuangan secara teratur. Selain itu, pemberi pinjaman sering memerlukan laporan keuangan ketika perusahaan mengajukan pinjaman. Suatu perusahaan mungkin telah mengkapitalisasi bunga yang telah diperoleh selama periode yang dicakup oleh laporan keuangan. Apakah bunga itu ditambahkan kembali ke laporan arus kas akan tergantung pada metode yang digunakan perusahaan untuk menentukan arus kas yang tersedia.
Bunga Kapitalisasi
Sebuah bisnis sering meminjam dana untuk membangun aset jangka panjang seperti bangunan. Bunga yang dibayarkan atas dana pinjaman adalah bunga yang dikapitalisasi yang termasuk dalam biaya aset. Dengan memasukkan bunga dalam biaya jangka panjang aset, bunga dapat dimasukkan saat mendepresiasi aset. Jumlah bunga yang dapat dianggap bunga dikapitalisasi dihitung pada tanggal aset tersebut secara substansial siap untuk digunakan.
Arus kas
Arus kas adalah salah satu dari banyak indikator kesehatan dan stabilitas keuangan perusahaan. Pada dasarnya, ini mengacu pada uang tunai yang dimiliki perusahaan pada waktu tertentu atau selama jangka waktu tertentu. Sementara laba bersih adalah salah satu tolok ukur kesehatan keuangan perusahaan, laporan arus kas memberikan informasi tambahan yang menciptakan pemahaman yang lebih baik tentang berapa banyak uang tunai yang masuk dan keluar dari bisnis.
Menambahkan Kembali Bunga yang Dikapitalisasi
Ketika perusahaan menyiapkan laporan laba rugi bersihnya, bunga yang dibayarkan dikurangi sebagai debit. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memiliki pendapatan kotor satu juta dolar dan membayar bunga $ 100.000 selama periode laporan, maka $ 100.000 akan dikurangkan sebagai debit dari pendapatan kotor, meninggalkan laba bersih $ 900.000. Asumsikan bahwa perusahaan memiliki $ 200.000 dalam pengeluaran selama periode pernyataan. Perusahaan itu kemudian memiliki laba bersih $ 600.000. Laporan arus kas dapat menambah kembali bunga itu jika bunga dikapitalisasi, untuk laporan arus kas menunjukkan $ 700.000 dalam kas yang tersedia.
Pertimbangan
Tidak ada metode penghitungan arus kas yang diterima secara universal. Selama bertahun-tahun, arus kas biasanya dihitung dengan mengambil laba bersih dan menambahkan kembali penyusutan, termasuk bunga yang dikapitalisasi. Beberapa berpendapat bahwa arus kas harus mencakup pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA). Pendekatan ini disukai oleh kreditor, karena umumnya menghasilkan lebih banyak dana yang tersedia untuk membayar pembayaran pokok dan bunga. Yang lain menggunakan metode arus kas bebas (FCF) untuk sampai pada arus kas. Dengan metode ini, pengeluaran modal, termasuk bunga yang dikapitalisasi, tidak akan dikurangkan dari kas yang tersedia. Ada banyak variasi, membuat signifikansi laporan arus kas dipertanyakan.
