Risiko laporan keuangan tidak dapat dipisahkan dari kegiatan audit eksternal dan internal. Ini mengacu pada kemungkinan bahwa auditor mungkin gagal mendeteksi kesalahan yang signifikan dalam laporan akuntansi setelah tinjauan mendalam. Risiko laporan keuangan dihasilkan dari lima "asersi" atau asumsi manajemen - penyajian dan pengungkapan, keberadaan atau kejadian, hak dan kewajiban, kelengkapan dan penilaian atau alokasi.
Presentasi dan Pengungkapan
Pernyataan manajemen puncak tentang "penyajian dan pengungkapan" dalam laporan keuangan perusahaan adalah penting. "Presentasi" menunjukkan urutan akuntan yang mencantumkan item laporan keuangan. Prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) di AS, dan standar pelaporan keuangan internasional (IFRS), merekomendasikan model presentasi spesifik untuk setiap laporan keuangan. Misalnya, laporan arus kas harus menunjukkan (dalam urutan ini): arus kas dari aktivitas operasi, arus kas dari aktivitas investasi, dan arus kas dari aktivitas investasi. "Pengungkapan" berkaitan dengan informasi penting yang dapat dihilangkan oleh manajemen dalam laporan keuangan, dan yang dapat menyebabkan perusahaan mengalami kerugian akibat litigasi atau denda peraturan.
Keberadaan atau Kejadian
Pernyataan "keberadaan atau kejadian" berkaitan dengan transaksi operasi. Sederhananya, manajemen senior menegaskan, atau mengkonfirmasi kepada auditor, bahwa item laporan keuangan ada. Manajemen senior juga mengkonfirmasi bahwa transaksi dan entri jurnal yang membentuk saldo akun benar-benar terjadi. Sebagai ilustrasi, anggaplah neraca Perusahaan A menunjukkan uang tunai $ 10 juta. Auditor eksternal memverifikasi pernyataan "keberadaan" dengan menerima konfirmasi tertulis dari bank tentang saldo akun Perusahaan A.
Hak dan kewajiban
Asersi "hak dan kewajiban" masing-masing berkaitan dengan aset dan liabilitas. Aset adalah sumber daya ekonomi yang dimiliki perusahaan atau yang dapat memiliki hak kepemilikan di masa depan. Auditor memastikan bahwa perusahaan memiliki hak kepemilikan aktual atas aset, sesuai dengan persyaratan hukum. Tanggung jawab mengacu pada hutang yang harus dibayar perusahaan saat jatuh tempo, atau kewajiban finansial yang harus dipenuhi tepat waktu. Auditor juga memastikan bahwa kewajiban keuangan perusahaan akurat.
Kelengkapan
Auditor memverifikasi pernyataan "kelengkapan" dengan memastikan bahwa laporan keuangan, secara keseluruhan, telah lengkap. Seperangkat laporan keuangan lengkap meliputi neraca (atau laporan posisi keuangan), laporan laba rugi (atau dikenal sebagai laporan laba rugi), laporan arus kas, dan laporan laba ditahan. Auditor juga memastikan bahwa setiap laporan keuangan menampilkan semua item yang relevan: misalnya, memverifikasi pengeluaran, pendapatan, kerugian, dan keuntungan dalam laporan laba rugi.
Penilaian atau Alokasi
Pernyataan manajemen senior tentang "penilaian atau alokasi" berhubungan terutama dengan asumsi penyusutan aset. Dalam bahasa akuntansi, depresiasi aset berarti menyebarkan biayanya selama beberapa tahun. Suatu perusahaan dapat melaporkan data keuangan yang tidak akurat jika kepala departemen mengasumsikan tingkat depresiasi yang salah. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa entri jurnal depresiasi adalah biaya yang mempengaruhi laporan laba rugi perusahaan.
