Semakin tinggi modal kerja perusahaan dibandingkan dengan penjualan, semakin baik dan semakin stabil perusahaan secara finansial. Ketika penjualan meningkat tetapi modal kerja turun, perusahaan mungkin mengalami kesulitan mempertahankan operasi dan membeli persediaan untuk memenuhi pesanan baru, dan mungkin juga mengalami masalah keuangan lainnya.
Modal kerja
Modal kerja dihitung menggunakan persamaan aset lancar perusahaan dikurangi kewajiban lancar. Mengamati saldo modal kerja perusahaan yang ada adalah cara termudah bagi investor untuk menilai jumlah aset perusahaan yang mudah dilikuidasi. Aset cair harus tersedia secara berkelanjutan untuk berinvestasi dalam membangun bisnis perusahaan, mendanai pertumbuhan di masa depan, dan meningkatkan nilai bagi pemegang sahamnya
Modal Kerja untuk Penjualan
Rasio modal kerja terhadap penjualan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar biaya yang terkait dengan menghasilkan penjualan baru tanpa perlu mengambil hutang tambahan. Meskipun meminjam uang untuk membiayai peralatan baru atau inisiatif lain untuk membantu meningkatkan penjualan tidak buruk dengan sendirinya, perusahaan harus tetap dapat dengan mudah membayar utangnya dan memelihara cukup aset likuid untuk membiayai operasi perusahaan yang sedang berjalan. Sebaliknya, jika suatu perusahaan mempertahankan rasio modal kerja dan penjualan yang sangat tinggi, itu mungkin berpegang pada terlalu banyak aset yang akan lebih baik digunakan untuk membiayai pertumbuhan baru atau penjualan tambahan.
Biaya Barang
Biaya yang perlu ditanggung perusahaan untuk menghasilkan barang yang dijual ditangkap dalam harga pokok penjualan - atau item baris HPP pada laporan laba rugi. Ini belum termasuk biaya umum dan administrasi yang diperlukan untuk membuat perusahaan tetap berjalan. COGS dicocokkan dengan penjualan dalam periode waktu tertentu pada laporan laba rugi. COGS termasuk biaya input persediaan mentah untuk proses manufaktur, dan mungkin juga mengandung upah untuk karyawan khusus untuk proses manufaktur.
Modal Kerja Negatif
Laporan keuangan yang menunjukkan modal kerja negatif mungkin merupakan tanda masalah yang akan datang.Modal kerja negatif berarti kewajiban perusahaan melebihi asetnya, memberikan perusahaan kemampuan yang sangat terbatas untuk membelanjakan sebanyak mungkin untuk operasi saat ini dan pertumbuhan di masa depan seperti rekan-rekannya yang memiliki modal kerja positif. Ketika modal kerja terus turun sebagai persentase dari penjualan, perusahaan mungkin tidak memiliki cukup uang tunai untuk membayar vendornya atau menutupi utangnya.
