Ketika tim manajemen menganalisis kinerja perusahaan, mereka sering menggunakan jenis laporan varians yang membandingkan statistik keuangan untuk melihat perbedaannya dari satu tahun dengan kinerja yang lain, biasanya tahun ini. Jenis laporan ini, yang disebut varians year-over-year (YoY), sangat berguna dan berwawasan luas ketika membandingkan serangkaian waktu data keuangan. Analis dapat dengan cepat dan jelas melihat perubahan dalam berbagai aspek bisnis dengan analisis tahunan.
Kiat
-
Untuk menghitung varians tahun-ke-tahun, cukup kurangi data periode baru dari yang lama, lalu bagi hasil Anda dengan data lama untuk mendapatkan persentase varians.
Mendefinisikan Konsep
Varians tahunan adalah alat yang digunakan analis keuangan untuk mengukur perubahan dari waktu ke waktu, menggunakan matematika sederhana dan berbagai angka dari laporan keuangan perusahaan. Perhitungan melihat perubahan, atau varians, dalam dua nilai dari waktu ke waktu seperti pendapatan penjualan atau laba bersih. Perhitungan varians ini menjadi sangat berguna ketika melakukan analisis terhadap data beberapa tahun, seperti nilai kinerja perusahaan selama tiga tahun berturut-turut. Ketika Anda menghitung pertumbuhan tahun ke tahun, varians yang dihasilkan dapat menunjukkan apakah penjualan telah tumbuh pada tingkat yang diharapkan atau ditargetkan, jika biaya tumbuh lebih cepat atau lebih lambat dari penjualan, dan informasi berguna lainnya untuk mengelola dan memandu keputusan keuangan perusahaan.
Metrik lain yang umum digunakan dalam perhitungan varians YoY termasuk SG&A, atau penjualan, biaya umum dan administrasi. Memeriksa perbedaan ini antara tahun menunjukkan seberapa baik perusahaan telah mengelola pengeluarannya dari satu tahun ke tahun berikutnya. Harga Pokok Penjualan (COGS) dan EBITDA, atau Penghasilan Sebelum Pajak, Penyusutan dan Amortisasi, juga merupakan metrik kinerja yang berguna untuk ditinjau dalam analisis varians YoY.
Cara Menghitung Pertumbuhan Dari Tahun ke Tahun
Untuk menghitung varian YoY, Anda dapat menggunakan kalkulator genggam, meskipun Anda mungkin menemukan program spreadsheet lebih efisien. Untuk melakukan perhitungan, pilih data dari dua tahun yang dibandingkan. Misalnya, jika Anda ingin menghitung varians dalam pendapatan penjualan, gunakan rumus berikut:
Varians YoY = (Penjualan tahun ini - penjualan tahun lalu) / penjualan tahun lalu
Misalnya, jika Anda menjual widget seharga $ 10.000 tahun lalu dan penjualan meningkat menjadi $ 15.000 tahun ini, Anda akan menghitung variansnya sebagai berikut:
Varians YoY = ($ 15.000 - $ 10.000) / $ 10.000 =.50, atau 50 persen varians
Varians yang dihasilkan, atau berubah dari satu tahun ke tahun berikutnya, mungkin positif, menyiratkan pertumbuhan, atau negatif, yang akan menyiratkan penurunan pendapatan masuk atau pengeluaran keluar.
Menafsirkan Perhitungan Tahun ke Tahun
Analisis perhitungan YoY menyediakan cara yang berguna untuk melihat perubahan dari waktu ke waktu karena dengan cepat mengungkapkan tren bisnis tertentu. Karena Anda membandingkan data satu tahun penuh, setiap varians antara bulan individual menjadi lebih lancar. Misalnya, meskipun bisnis Anda melakukan sebagian besar penjualannya tepat sebelum liburan, fluktuasi ini, yang disebut musiman, tidak akan ditampilkan dalam perhitungan varians data tahunan Anda.
Dalam hal ini, Anda mungkin menemukan berguna untuk melakukan perhitungan varians bulan-ke-bulan untuk masing-masing dari dua tahun sehingga Anda dapat melihat lebih dalam tren musiman di samping varian YoY. Anda akan melakukan perhitungan varians pada setiap bulan; misalnya varians antara Januari 2017 dan Januari 2018, Februari 2017 versus Februari 2018, dan seterusnya.
Memahami Dasar Perhitungan
Saat melakukan perhitungan varians YoY, penting untuk memeriksa bahwa setiap set data dihasilkan dengan dasar yang sama. Data penjualan tahunan Anda, misalnya, bisa berasal dari tahun fiskal terakhir perusahaan, atau bisa juga data historis terakhir perusahaan, tertinggal dari data dua belas bulan (TTM), yang mungkin mencakup periode waktu yang berbeda dengan data tahun fiskal.
Jika perusahaan melakukan bisnis besar selama Natal, misalnya, dan Anda melakukan analisis Anda dengan laporan laba rugi TTM per 30 Juni 2018, Anda akan memerlukan laporan laba rugi TTM per 30 Juni 2017, untuk perbandingan yang sama. Anda akan mendapatkan hasil yang berbeda dan kurang bermakna jika Anda membandingkan data TTM Anda dengan informasi untuk tahun fiskal perusahaan, yang berakhir pada 31 Desember.
Selain digunakan untuk menganalisis data perusahaan, Anda akan menemukan analisis varians YoY yang digunakan untuk meninjau metrik keuangan dan ekonomi lainnya, seperti tren tingkat inflasi, tingkat pengangguran, suku bunga dan PDB, produk domestik bruto negara.
