Kreditor, mitra bisnis, karyawan saat ini dan prospektif, dan manajemen memiliki kepentingan dalam menentukan stabilitas keuangan bisnis kecil. Perubahan dalam preferensi pelanggan, lanskap kompetitif dan faktor-faktor ekonomi makro sangat mempengaruhi usaha kecil, karena mereka biasanya tidak memiliki sarana keuangan untuk menghadapi perubahan yang cepat. Tentukan stabilitas keuangan usaha kecil dengan memeriksa tingkat profitabilitas, likuiditas, dan keseluruhan utangnya.
Nilai profitabilitas, yang merupakan komponen utama stabilitas keuangan karena bisnis yang menguntungkan menghasilkan uang tunai gratis. Tidak seperti perusahaan publik besar, bisnis kecil tidak memiliki akses siap ke pasar utang dan ekuitas untuk mengumpulkan dana untuk menebus kerugian. Rasio laba kotor adalah laba kotor dibagi dengan penjualan, dan rasio laba bersih adalah laba bersih dibagi dengan penjualan. Laba kotor adalah penjualan dikurangi biaya barang yang dijual, dan laba bersih adalah laba kotor dikurangi semua pengeluaran lainnya.
Cari tanda-tanda ketidakcocokan dalam rasio, karena mereka dapat menunjukkan masalah keuangan yang mendasarinya. Bisnis yang stabil akan menunjukkan rasio laba kotor dan laba bersih yang konsisten, dan bisnis yang dijalankan dengan baik akan menunjukkan pertumbuhan tahun-ke-tahun dalam penjualan dan laba. Misalnya, jika rasio laba kotor stabil dari waktu ke waktu, tetapi rasio laba bersih ada di peta, mungkin ada masalah dalam bagaimana pengeluaran dikelola. Jika penjualan tumbuh lima persen, maka laba kotor dan bersih juga harus tumbuh paling sedikit lima persen.
Mengevaluasi likuiditas, yang merupakan kemampuan bisnis kecil untuk membayar tagihan jangka pendeknya. Rasio lancar sama dengan aset lancar dibagi dengan liabilitas lancar. Meskipun usaha kecil tidak mungkin memiliki rasio lancar yang tinggi, rasio yang lebih besar dari satu harus menjadi indikator stabilitas keuangan yang baik. Bisnis cair memiliki fleksibilitas operasional yang lebih selama masa ekonomi yang sulit.
Hitung rasio piutang-hari, yang mengukur likuiditas dan efisiensi manajerial. Rasio ini sama dengan 365 dibagi dengan rasio penjualan bersih terhadap piutang. Rasio yang tinggi berarti bahwa bisnis tidak mengumpulkan tagihannya dengan cukup cepat, yang mengikat uang tunai yang diperlukan untuk menutupi pengeluaran. Piutang usaha melacak jumlah penjualan yang dibeli secara kredit yang belum diselesaikan secara tunai.
Tentukan tingkat utang keseluruhan, yang harus rendah untuk bisnis yang stabil secara finansial. Dua rasio umum adalah rasio utang terhadap aset, yang merupakan total utang dibagi dengan total aset, dan rasio kali-bunga yang diperoleh, yang merupakan pendapatan operasional dibagi dengan biaya bunga. Pendapatan operasional adalah penjualan dikurangi biaya operasi.
Bisnis kecil yang stabil secara finansial harus memiliki rasio utang terhadap aset antara nol dan satu - apa pun yang lebih besar dari satu menunjukkan lebih banyak utang daripada aset, yang bukan pertanda sehat. Bisnis yang stabil harus memiliki rasio perolehan bunga yang tinggi, yang menunjukkan bahwa ia dapat dengan nyaman menutupi pembayaran bunganya dengan pendapatan operasinya.
Kiat
-
Jangan berharap rasio yang sama dari semua bisnis kecil. Misalnya, rasio startup teknologi yang dibiayai dengan baik dan sebuah restoran kecil yang mencoba bersaing dengan makanan siap saji dan waralaba bermerek akan berbeda.
