Pernah bertanya-tanya apa yang membuat satu perusahaan lebih stabil secara finansial daripada perusahaan lain? Jawabannya ada pada laporan keuangan perusahaan. Laporan keuangan memberikan informasi tentang profitabilitas perusahaan, ekuitas, kas yang tersedia, dan data keuangan lainnya yang menggambarkan seberapa baik kinerja perusahaan. Anda dapat menggunakan laporan keuangan untuk menilai kondisi keuangan dan stabilitas perusahaan tertentu.
Sebelum kami menganalisis laporan keuangan, mari kita lihat terlebih dahulu bagaimana seorang ahli menentukan stabilitas keuangan dalam bisnis. Warren Buffet, orang terkaya kedua di Amerika (Majalah Forbes, "400 orang Amerika Terkaya," 2009) dan investor yang sangat sukses, meneliti dan mengidentifikasi perusahaan yang stabil secara finansial dan menguntungkan dengan menganalisis "keunggulan kompetitif yang tahan lama."
Prasmanan mengidentifikasi perusahaan dengan "keunggulan kompetitif yang tahan lama" dengan menanyakan yang berikut: Apakah perusahaan menjual produk atau layanan yang unik? Apakah perusahaan itu pembeli atau penjual produk atau jasa murah yang dibutuhkan orang secara konsisten? Contoh-contoh perusahaan tersebut termasuk Coca-Cola dan Kraft, yang menjual produk-produk unik, dan perusahaan seperti Wal-Mart dan Costco, yang merupakan pembeli dan penjual barang-barang konsumsi murah. Prasmanan berinvestasi di perusahaan tahan lama yang memproduksi produk kompetitif secara konsisten (mis., Kraft telah berkecimpung dalam bisnis makanan sejak 1903 ketika pertama kali menjual keju) yang menghasilkan laba konsisten. Prasmanan juga suka berinvestasi di perusahaan jangka panjang daripada untuk keuntungan jangka pendek.
Katakanlah Anda menggunakan strategi Buffet "keunggulan kompetitif tahan lama" untuk memilih perusahaan untuk investasi potensial.Langkah Anda selanjutnya adalah meninjau laporan keuangan perusahaan untuk menilai kondisi keuangan mereka.
Salah satu cara Anda mendapatkan laporan keuangan perusahaan yang diperdagangkan secara publik adalah melalui situs web Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Di bawah bagian "Pengarsipan & Formulir", Anda dapat mengakses basis data EDGAR dengan memilih "Telusuri Pengajuan Perusahaan," lalu "Perusahaan dan Nama Dana," yang akan meminta Anda untuk memasukkan nama perusahaan yang Anda teliti. Anda harus memilih dokumen yang disebut "10K" dari daftar berbagai laporan. 10K adalah laporan tahunan perusahaan yang menampilkan laporan keuangan.
Setelah mengunduh 10K, Anda harus meninjau kembali "Laporan Penghasilan," "Neraca," dan "Laporan Arus Kas." Dengan tetap mengingat prasmanan tentang "konsistensi", coba gunakan kriterianya untuk mengidentifikasi keuangan yang stabil dan menguntungkan. perusahaan: Perusahaan harus memiliki pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang konsisten; margin kotor tinggi yang konsisten; secara konsisten membawa sedikit atau tanpa hutang; dan secara konsisten tidak harus menghabiskan banyak uang untuk penelitian dan pengembangan. Yang terbaik adalah menganalisis laporan keuangan perusahaan selama lima hingga sepuluh tahun terakhir untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang keseluruhan kinerja perusahaan.
Selain meninjau laporan keuangan, investor seperti Buffet juga suka melakukan analisis rasio untuk dengan cepat menilai kesehatan keuangan suatu perusahaan. Yahoo! Finance menampilkan situs web alat penelitian yang menjelaskan cara menghitung manajemen aset, profitabilitas, likuiditas, dan rasio leverage menggunakan data dari laporan keuangan. Rasio ini sangat membantu dalam menentukan stabilitas keuangan suatu perusahaan.
