Laporan keuangan konsolidasian untuk perusahaan induk dan anak perusahaan atau perusahaan terkait dapat memberikan kepada investor dan pihak-pihak lain yang berkepentingan gambaran umum operasi keuangan entitas. Namun, beberapa detail hilang selama proses konsolidasi yang dapat menghasilkan presentasi yang menyesatkan. Sebagian besar perusahaan publik diwajibkan untuk melaporkan secara konsolidasi, tetapi informasi yang tidak dikonsolidasi dan tersegmentasi juga harus dilaporkan untuk memastikan para pembaca laporan keuangan memiliki semua informasi yang relevan.
Apa Laporan Keuangan Konsolidasi?
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas dua atau lebih perusahaan atau unit bisnis. Mereka sering disajikan untuk perusahaan yang memiliki satu atau lebih anak perusahaan untuk menunjukkan gambaran umum dari seluruh operasi. Selama proses konsolidasi berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum, aktivitas antara perusahaan menghilang. Investasi orang tua di anak perusahaannya akan dihapus bersama dengan ekuitas yang sesuai pada buku anak perusahaan. Setiap penjualan antar perusahaan akan dihapus seperti halnya biaya pokok penjualan terkait pada laporan laba rugi anak perusahaan. Laporan keuangan konsolidasi dapat memberikan pembaca perasaan yang salah tentang profitabilitas dan stabilitas keuangan dengan tidak adanya informasi yang tidak terkonsolidasi.
Masker Kinerja Buruk
Ketika laporan laba rugi disatukan dan dilaporkan secara konsolidasi, pendapatan, pengeluaran dan laba bersih disajikan sebagai angka gabungan. Ini dapat menyembunyikan masalah profitabilitas dengan satu atau lebih perusahaan. Misalnya, jika anak perusahaan kehilangan sejumlah besar uang pada tahun tersebut karena penjualan yang buruk, pembaca laporan keuangan mungkin tidak melihat informasi itu jika kerugiannya dikombinasikan dengan keuntungan perusahaan induk.
Rasio Keuangan Skews
Salah satu cara investor menilai kelayakan suatu perusahaan adalah dengan rasio-rasionya. Rasio adalah perbandingan antara garis laporan keuangan. Misalnya, rasio lancar adalah aset lancar dibagi dengan liabilitas lancar. Rasio ini memberi tahu investor seberapa baik perusahaan akan mampu membayar kewajiban jangka pendeknya. Dalam laporan keuangan konsolidasian, masing-masing aset, kewajiban, dan pendapatan perusahaan digabungkan. Rasio keuangan berdasarkan angka gabungan mungkin tidak mewakili rasio masing-masing perusahaan. Jika salah satu perusahaan memiliki tingkat utang yang tinggi dibandingkan dengan ekuitas pemilik, leverage itu akan disembunyikan dalam laporan konsolidasi.
Menyembunyikan Penjualan Antar Perusahaan
Semua transaksi antar perusahaan dihapus dalam konsolidasi. Di satu sisi, ini menyajikan pandangan yang lebih benar dari perusahaan dengan hanya menunjukkan aktivitas keuangan dengan pihak yang tidak terkait. Namun, itu juga menyembunyikan tingkat transaksi antar perusahaan. Jika perusahaan terkait menghabiskan sebagian besar waktu dan sumber daya mereka untuk menjual produk atau layanan dalam grup, investor luar tidak akan dapat menilai harga transfer atau pengalihan keuntungan dalam grup. Kedua hal ini dapat dimanipulasi oleh perusahaan dan dapat mempengaruhi pajak penghasilan. Konsolidasi menyembunyikan sejauh mana aktivitas antar perusahaan.
