Ketika datang ke uang di akun perusahaan Anda, sering terasa seolah-olah tidak pernah cukup. Untuk jumlah dana yang ditentukan yang dimiliki individu atau bisnis, mungkin ada seratus kegunaan yang layak. Semua ini harus dipertimbangkan dengan hati-hati sehingga keputusan terbaik dibuat dan uang yang tersedia menghasilkan hasil paling positif. Intinya, ini adalah tentang alokasi aset. Alokasi aset dalam investasi biasanya dipecah menjadi saham, obligasi, kepemilikan real estat dan uang tunai.
Toleransi untuk Risiko dan Cakrawala Waktu
Tergantung pada toleransi Anda terhadap risiko dan jangka waktu yang Anda miliki, Anda dapat memilih untuk mendistribusikan dana Anda secara berbeda. Demikian pula, pemilik bisnis harus bekerja sama dengan penasihat keuangan, kepala departemen, kepemimpinan perusahaan, dan akuntan untuk menentukan cara terbaik untuk menggunakan dana terbatas yang mereka miliki untuk mengembangkan bisnis sepenuhnya. Apakah itu melalui investasi pasar atau mengalirkan dana kembali ke proyek-proyek perusahaan, pertimbangan hati-hati terhadap waktu yang tersedia dan toleransi terhadap risiko adalah kunci untuk mengalokasikan aset Anda dengan benar.
Strategi Alokasi Aset
Aspek kritis dari alokasi aset bertujuan untuk mengurangi risiko. Dalam kasus investor yang menyisihkan dana untuk pensiun, pengurangan risiko akan membantu mereka mempertahankan kendali uang sebanyak mungkin untuk masa depan mereka. Ini dapat dicapai dengan menempatkan hanya beberapa dana ke dalam saham berisiko tinggi dan memesan yang lain untuk obligasi atau reksa dana berisiko rendah. Demikian pula, menyimpan sejumlah uang dalam rekening tabungan hasil tinggi dapat menjadi strategi yang baik untuk mempertahankan dana darurat jika pasar saham tidak berperilaku seperti yang diharapkan. Banyak penasihat keuangan menyarankan agar dana Anda tersedia dalam bentuk tunai sesedikit mungkin karena hasilnya hampir selalu pucat dibandingkan dalam jangka panjang jika dibandingkan dengan opsi pasar. Dengan menyesuaikan kembali alokasi aset Anda semakin dekat ke masa pensiun sehingga lebih banyak uang Anda berada dalam dana yang stabil dan berisiko rendah, Anda meningkatkan peluang Anda akan dibiarkan dengan mayoritas dari apa yang Anda sisihkan. Ketika waktu tidak lagi di pihak Anda, dan Anda perlu menguangkan investasi Anda, yang terbaik adalah menyimpan uang Anda dalam dana yang kurang stabil.
Pemilik bisnis juga bertujuan mengurangi risiko melalui alokasi aset. Karena hanya ada begitu banyak keuntungan yang mengalir masuk, penting bagi para pemimpin perusahaan untuk membuat keputusan yang cerdas tentang ke mana uang itu harus pergi. Apakah lebih baik menginvestasikan kembali uang ke dalam bisnis atau mengambilnya sebagai keuntungan? Memilih untuk menginvestasikan kembali, membayar hutang atau menyimpan dana dalam kas perusahaan dapat menjadi cara yang baik untuk menurunkan risiko bisnis Anda dalam jangka panjang. Memilih untuk mengambil sebagian uang sebagai keuntungan tidak hanya meningkatkan beban pajak Anda, itu membuat Anda kurang siap untuk krisis tak terduga atau pengeluaran keuangan yang mungkin muncul di telepon. Namun, pada akhirnya, keputusan itu sangat individual dan harus dipertimbangkan dengan cermat.
Seperti halnya investasi pribadi, semakin besar risiko yang Anda ambil dalam bisnis, semakin besar potensi imbalan yang dapat Anda nikmati. Dengan demikian, memilih untuk membeli gedung baru, berinvestasi dalam lini produk tambahan atau menaruh uang untuk upaya pemasaran baru adalah semua contoh keputusan untuk alokasi aset bisnis. Jika pilihan ini terbukti bermanfaat, itu bisa berarti lebih banyak uang untuk perusahaan Anda. Apakah Anda bersedia mengambil risiko ini atau tidak, pada akhirnya keputusan yang harus diambil bersama oleh para pemimpin. Jika tampaknya potensi imbalannya bisa lebih besar daripada risiko kehilangan investasi Anda, keputusannya sepertinya bagus.
Diversifikasi aset bisnis Anda adalah cara terbaik untuk menurunkan risiko Anda dan meningkatkan peluang bahwa Anda akan menikmati pengembalian positif atas investasi Anda di kemudian hari. Adalah bijaksana untuk menempatkan beberapa aset perusahaan Anda ke dalam proyek berisiko rendah, seperti membeli tanda baru untuk etalase Anda untuk mendorong lalu lintas pejalan kaki, serta ke yang berisiko lebih tinggi, seperti membeli gedung baru sehingga Anda dapat membuka lokasi kedua. Peluang sukses lebih besar dengan cara ini, dan Anda akan jauh lebih kecil kemungkinan kehilangan semua yang telah Anda investasikan, seandainya terjadi kesalahan.
Alokasi Aset Dinamis
Anda mungkin bertanya-tanya, apa itu alokasi aset dinamis? Strategi investasi ini adalah cara yang berguna untuk menjaga portofolio Anda dari waktu ke waktu. Teknik ini melibatkan investasi dalam kelas aset tertentu dan membuat penjualan atau perdagangan sering seiring dengan meningkatnya nilai dari masing-masing kelas. Mereka mungkin tidak meningkat secara proporsional satu sama lain. Misalnya, dalam satu tahun ketika pasar saham berkinerja baik, aset yang diinvestasikan dalam saham dapat tumbuh lebih dari 15 persen. Obligasi, bagaimanapun, cenderung tumbuh hanya dengan beberapa poin persentase. Daripada terus-menerus menginvestasikan kembali semua uang saham tambahan dalam saham, alokasi aset yang dinamis membutuhkan pendistribusian kembali semua aset di semua kategori untuk menjaga mereka dalam proporsi yang sama.
Katakan, misalnya, bahwa Anda ingin berinvestasi $ 50.000. Karena cakrawala waktu dan toleransi risiko Anda, Anda memilih untuk memasukkan $ 35.000 (70 persen) uang ke dalam saham. Anda memilih untuk memasukkan $ 10.000 (20 persen) dalam obligasi dan sisanya $ 5.000 (10 persen) dalam bentuk tunai. Pasar memiliki tahun yang hebat, dan Anda mendapatkan $ 5.000 darinya. Obligasi Anda hanya menghasilkan $ 300, dan uang tunai Anda hanya $ 50. Untuk tahun ini, Anda memiliki total peningkatan $ 5.350, menghasilkan total aset $ 55.350. Jika Anda ingin mematuhi alokasi aset dinamis, Anda akan mendistribusikan kembali dana Anda sehingga $ 38.745 diinvestasikan dalam saham, $ 11.070 dalam bentuk obligasi dan $ 5.535 dalam bentuk tunai. Dengan cara ini, persentase aset Anda yang dimiliki di setiap kategori akan tetap konsisten.
Bisnis juga dapat menerapkan alokasi aset dinamis untuk investasi mereka. Misalnya, Anda dapat memilih untuk mengambil hanya 10 persen dari aset yang tersedia sebagai keuntungan, tidak peduli berapa banyak uang yang tersedia. Ini adalah strategi yang sangat baik untuk memastikan bahwa Anda terus berinvestasi di perusahaan Anda dan membantunya tumbuh.
Perusahaan juga dapat berinvestasi dalam saham, obligasi, real estat, atau rekening tabungan hasil tinggi dengan cara yang sama seperti yang dilakukan individu. Ini adalah cara terbaik untuk menumbuhkan aset yang tersedia organisasi. Praktik terbaik alokasi aset yang sama harus diikuti untuk memastikan bahwa Anda tidak mengambil terlalu banyak risiko dan cakrawala waktu Anda dipertimbangkan. Jika rencana lima tahun perusahaan Anda, misalnya, menguraikan pembelian gedung kedua, investasi di pasar, obligasi atau real estat tidak boleh mengikat aset yang Anda perlukan untuk bangunan itu. Meskipun sepertinya Anda bisa menarik uang dari investasi Anda kapan saja, kerugian di tahun yang menurun dapat membuat Anda kembali secara signifikan. Dana yang Anda butuhkan untuk proyek-proyek perusahaan penting dalam jangka pendek harus selalu disisihkan dengan cara yang berisiko rendah sehingga tersedia saat Anda membutuhkannya.
Alokasi Aset Taktis Versus Strategis
Sama seperti alokasi aset dinamis dasar, alokasi aset strategis mengharuskan investor untuk menetapkan proporsi ideal untuk setiap kelas investasi dan secara berkala menyeimbangkan kembali portofolio mereka. Ini kurang seperti perdagangan aktif dan lebih dari apa yang dikenal sebagai pendekatan "beli dan tahan", karena individu atau bisnis berkomitmen dalam jangka panjang untuk investasi mereka dan membeli atau berdagang hanya untuk menjaga keseimbangan dana mereka. Dengan perubahan tujuan atau pengurangan waktu sebelum tujuan akhir, seperti pensiun, proporsi yang ditetapkan untuk setiap kelas aset mungkin perlu diubah. Sebagai perusahaan, Anda dapat memutuskan, misalnya, bahwa Anda akan menginvestasikan 50 persen dana Anda dalam saham, 30 persen dalam obligasi, 10 persen dalam real estat dan 10 persen dalam bentuk tunai.
Alokasi aset taktis, di sisi lain, membuat sedikit perubahan pada konsep alokasi aset dinamis. Pendekatan ini memungkinkan untuk rentang proporsi yang sesuai, daripada satu set angka untuk setiap kelas aset. Manfaat dari strategi semacam ini adalah memungkinkan reaksi terhadap pasar, yang dapat menguntungkan investor. Jika saham berkinerja baik, perusahaan dapat memindahkan aset maksimum yang telah dialokasikan untuk jenis dana itu ke pasar. Ini akan meninggalkan kategori lain, seperti obligasi, di ujung bawah kisaran yang dapat diterima. Ketika nilai saham mulai turun lagi, investor dapat menjual beberapa saham mereka sehingga mereka kembali pada batas bawah kisaran yang dapat diterima untuk jenis dana itu dan menginvestasikan selisihnya kembali dalam bentuk obligasi. Misalnya, rentang stok Anda mungkin 40 hingga 50 persen saham, 20 hingga 30 persen dalam obligasi, 10 hingga 20 persen dalam real estat dan 10 hingga 20 persen dalam bentuk tunai.
Alokasi Aset Tertanggung
Ada strategi alokasi aset lain yang menarik bagi investor yang menolak risiko. Disebut alokasi aset tertanggung, teknik ini melibatkan menetapkan ambang di bawah ini yang tidak akan Anda izinkan untuk menjatuhkan portofolio Anda. Selama aset Anda tetap pada atau di atas ambang batas ini, Anda secara aktif mengelola dana Anda, termasuk membeli dan memperdagangkan saham sesuai dengan tren pasar. Gagasan di balik strategi ini adalah untuk membantu portofolio tumbuh sebanyak mungkin sambil tetap membatasi risiko Anda pada tingkat yang telah ditentukan. Dalam skenario alokasi aset yang diasuransikan, jika portofolio Anda pernah turun di bawah batas yang telah Anda tetapkan, Anda dapat memilih untuk berinvestasi dalam obligasi Treasury atau kelas dana berisiko sangat rendah lainnya untuk mempertahankan aset yang Anda miliki. Kemudian, Anda dapat menilai kembali strategi investasi Anda atau menunggu pasar untuk mendapatkan kembali kekuatannya sebelum membuat perubahan lebih lanjut pada portofolio Anda.
Alokasi Aset untuk Pemilik Bisnis
Sesuatu yang penting untuk dipertimbangkan jika Anda adalah pemilik bisnis kecil adalah bagaimana strategi alokasi aset pribadi Anda mempertimbangkan perusahaan Anda. Meskipun Anda dapat mengembangkan rencana keuangan dan strategi manajemen kekayaan yang terlepas dari bisnis Anda, bisnis Anda mungkin menjadi salah satu aset terbesar Anda. Potensi keuntungan yang dapat Anda sadari dari penjualan perusahaan Anda di masa depan bisa bernilai lebih dari seluruh portofolio investasi Anda, jadi itu merupakan hal yang penting untuk dipertimbangkan.
Namun, penting untuk tidak terlalu menekankan pentingnya bisnis Anda dalam keseluruhan portofolio keuangan Anda. Investasi di luar perusahaan Anda sangat penting untuk stabilitas aset Anda dan hal-hal seperti rencana pensiun Anda. Anda harus melihat aset pribadi Anda dan aset perusahaan sebagai dua entitas yang terpisah tetapi saling terkait. Boleh saja menginvestasikan sebagian uang Anda kembali ke bisnis Anda, tetapi tidak dengan mengorbankan investasi pribadi Anda. Demikian juga, Anda tidak boleh menarik semua keuntungan dari perusahaan Anda untuk memberi diri Anda bonus yang lebih besar. Sebagai gantinya, biasanya jauh lebih bijaksana untuk menginvestasikan kembali sebagian uang itu ke bisnis Anda dan membantunya tumbuh. Neraca aset pribadi dan bisnis yang rumit ini, dalam arti tertentu, adalah jenis alokasi asetnya sendiri. Mengamati dan menjaga keseimbangan antara investasi pribadi dan aset bisnis Anda dengan cermat adalah bagian penting dari menjadi seorang wirausahawan.
