Ketika sebuah bank gagal, ia mengirimkan gelombang kejut yang berdesir di ekonomi. Aset tertimbang menurut risiko adalah salah satu alat yang digunakan untuk mencegah gelombang kejut. Bank harus menyimpan sejumlah modal minimum untuk menutup risiko peminjam lalai atau investasi flatlining. Bank mengevaluasi aset bank, "menimbang" berbagai jenis sesuai dengan risikonya, lalu menghitung berapa modal yang akan menyeimbangkan risiko.
Menimbang Risiko
Aset bank lebih dari uang tunai di brankas. Pinjaman dan investasi adalah aset, tetapi tidak seaman uang tunai. Setiap pinjaman yang dilakukan bank memiliki risiko yang mungkin akan dipinjamkan oleh peminjam. Sebagian besar investasi datang dengan risiko kehilangan investasi. Aset bank yang berbeda memiliki tingkat risiko yang berbeda: berinvestasi dalam tagihan-T adalah risiko yang sangat rendah, sementara obligasi sampah hasil tinggi jauh lebih tidak aman. Meminjamkan uang ke Microsoft lebih aman daripada meminjam ke perusahaan baru yang kesulitan. Pinjaman yang dijamin oleh real estat menawarkan risiko yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa agunan.
Untuk menghitung risiko, bank memisahkan aset yang berbeda ke dalam kelompok yang berbeda, berdasarkan tingkat risiko dan potensi kerugian. Bank kemudian menerapkan formula pembobotan risiko yang sama untuk semua aset di masing-masing kelompok.
Berapa Banyak Risiko
Aturan untuk pembobotan risiko ditetapkan oleh pengawas perbankan global yang berbasis di Basel, Swiss. Pada 2018, aturan pembobotan risiko ditetapkan oleh perjanjian keuangan di seluruh dunia yang dikenal sebagai Basel III, meskipun beberapa pembobotan risiko masih dicakup oleh Basel II sebelumnya. Basel III secara signifikan lebih keras.
Di bawah aturan Basel, bank harus memiliki modal yang setara dengan 7 persen dari aset tertimbang menurut risiko mereka. Jika aset tertimbang menurut risiko setara dengan $ 500 juta, bank membutuhkan modal $ 35 juta. Jumlah itu harus menutupi eksposur bank jika ada potensi kerugian menjadi kenyataan.
Beberapa investasi, seperti obligasi pemerintah berperingkat AA, datang dengan risiko nol. Bank tidak perlu khawatir tentang potensi pinjaman. Pinjaman korporasi di atas peringkat AA diberi bobot 20%. Aturan Basel menganggap risiko kredit sebagai prioritas utama dalam mengidentifikasi kelas risiko. Berikutnya adalah risiko operasional. Ini mencakup risiko seperti penipuan internal, kelalaian atau kesalahan. Risiko pasar adalah elemen ketiga, jauh lebih sedikit signifikan.
Blues yang Membobot Risiko
Pembobotan risiko seharusnya memberikan formula yang tidak bias untuk menilai apakah suatu bank terlalu berat. Dalam praktiknya, dua bank dengan kelas aset yang hampir identik dapat menghasilkan bobot risiko yang sangat berbeda. Pencacah nomor satu bank melihat aset dan mengklaim risiko gagal bayar yang jauh lebih rendah daripada bank lain. Itu membenarkan pembobotan risiko yang lebih rendah, yang mengurangi jumlah modal yang harus dimiliki bank. Itu salah satu dari beberapa cara bank dapat mengotak-atik perhitungan untuk menurunkan persyaratan modal mereka.
