Perjanjian antara Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) yang berbasis di AS, dan Dewan Standar Akuntansi Internasional menciptakan prinsip akuntansi yang diterima secara umum, atau GAAP, untuk pengakuan pendapatan - yaitu, kapan harus membukukan pendapatan dari penjualan. Meskipun aturan tidak berlaku sampai 2017, banyak perusahaan sudah merencanakan perubahan, menurut PWC, sebuah perusahaan akuntansi. Standar baru membuat model lima bagian di mana bisnis mengidentifikasi kontrak, memisahkan kewajiban kinerja, menentukan harga transaksi, mengalokasikan harga transaksi dan mengakui pendapatan. Berbagai aturan berkaitan dengan jenis kontrak tertentu, seperti untuk asuransi dan sewa.
Mengidentifikasi Kontrak
FASB mendefinisikan kontrak sebagai perjanjian dengan hak dan kewajiban yang dapat ditegakkan antara dua pihak atau lebih. Aturan berlaku untuk kontrak tertulis dan lisan serta pengaturan kontrak yang tersirat oleh praktik bisnis normal. Para pihak akan menerapkan aturan GAAP baru secara terpisah untuk setiap kontrak, meskipun mereka dapat menggabungkan kontrak tertentu yang memenuhi kriteria tertentu.
Mengidentifikasi Kewajiban Kinerja
Kontrak dapat berisi janji, yang dikenal sebagai kewajiban kinerja, untuk mentransfer barang atau jasa ke pelanggan. Aturan GAAP baru menjelaskan cara menentukan apakah dua atau lebih kewajiban berbeda atau digabungkan. Perusahaan memperhitungkan kewajiban gabungan sebagai satu kesatuan. Aturan juga memandu perusahaan tentang cara menangani kewajiban kinerja yang bergantung pada pihak ketiga.
Menentukan Harga Transaksi
Seorang penjual mengharapkan uang tunai atau beberapa pertimbangan lain ketika mentransfer barang atau jasa kepada pelanggan. FASB mencantumkan empat pertimbangan untuk menentukan harga transaksi: (1) Memprediksi nilai yang paling mungkin terjadi ketika kontrak meminta pembayaran berdasarkan satu variabel atau lebih; (2) Menyesuaikan nilai waktu uang; (3) Mengukur pertimbangan non tunai; (4) Mengurangi harga transaksi jika penjual membayar pertimbangan kepada pelanggan, seperti melalui kredit pembelian khusus. Bisnis tidak boleh memasukkan risiko kredit pelanggan saat menentukan harga transaksi.
Mengalokasikan Harga Transaksi
Ketika suatu kontrak memiliki beberapa kewajiban kinerja, penjual harus mengalokasikan pendapatan yang diterima dengan baik di antara kewajiban tersebut. Penjual menggunakan harga mandiri riil atau taksiran masing-masing kewajiban untuk mengalokasikan pendapatan. Aturan GAAP membahas kapan harus mengalokasikan diskon untuk barang dan layanan tertentu yang dijanjikan dalam kontrak. Jika harga transaksi berubah selama kontrak, penjual memperbarui pendapatan pada periode perubahan harga.
Pengakuan Penghasilan
Langkah terakhir model membahas bagaimana menentukan kapan penjual memenuhi kewajiban kinerja dengan mentransfer kendali barang atau jasa kepada pelanggan. GAAP membedakan antara transfer yang terjadi dari waktu ke waktu dengan yang terjadi pada suatu titik waktu, dan memberikan kriteria kapan penjual harus mengakui pendapatan yang diperoleh dari waktu ke waktu. Ini juga mencantumkan lima peristiwa berbeda yang menunjukkan penjual memindahkan barang atau jasa pada suatu titik waktu. Kejadian-kejadian ini termasuk hak penjual untuk menerima pembayaran, pelanggan mengambil hak legal atas barang dan transfer fisik barang. Aturan GAAP juga membahas topik khusus, termasuk pengaturan pengiriman dan perjanjian pembelian kembali.
