Belajar membaca laporan keuangan semudah membaca "label nutrisi atau skor kotak baseball," menurut panduan Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) tentang masalah ini. Laporan keuangan meliputi laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, catatan yang menyertai, diskusi manajemen dan bagian analisis dan, untuk laporan keuangan yang diaudit, laporan auditor. Seperti yang dikatakan panduan SEC, laporan keuangan "menunjukkan uang kepada Anda," dan mempelajari cara membacanya adalah penting.
Pelajari komponen neraca. Dokumen ini menawarkan snapshot dari aset perusahaan, seperti aset lancar dan tetap; kewajiban, termasuk pinjaman jangka pendek dan obligasi jangka panjang; dan ekuitas pemegang saham, seperti saham biasa dan laba ditahan. Aset selalu sama dengan kewajiban ditambah ekuitas pemegang saham.
Tinjau laporan pendapatan, yang dibandingkan panduan SEC untuk penerbangan. Anda mulai dari atas dengan penjualan, dan kemudian Anda membuat pengurangan untuk berbagai biaya dan pengeluaran pada setiap langkah ke bawah. Misalnya, mengurangi biaya barang yang dijual mengarah ke laba kotor, dan mengurangi biaya overhead (mis., Biaya pemasaran dan administrasi) mengarah pada laba operasi. Langkah bawah adalah laba atau laba bersih Anda.
Lihatlah melalui laporan arus kas, yang menggunakan dan menata ulang informasi dari neraca dan laporan laba rugi perusahaan. Laporan arus kas menunjukkan kas masuk ke (arus masuk) dan meninggalkan (arus keluar) perusahaan sebagai hasil dari operasi, investasi (membeli peralatan baru) dan aktivitas pendanaan (menjual saham atau obligasi).
Perhatikan catatan yang menyertainya yang bisa mendapatkan teknis di kali. Catatan ini biasanya ditempatkan setelah laporan keuangan, sering di bawah judul terpisah "Catatan untuk Laporan Keuangan." Mereka menguraikan satu atau lebih item baris laporan keuangan, termasuk metodologi penilaian persediaan, konsolidasi atau penjualan divisi, dan rincian manfaat karyawan dan rencana pensiun.
Memindai melalui bagian diskusi dan analisis manajemen. Cari penjelasan tentang perubahan dari pernyataan sebelumnya. Perhatikan prospek bisnis, yang merupakan ekspektasi manajemen atas penjualan dan keuntungan di kuartal dan tahun-tahun mendatang.
Cari pernyataan auditor yang tidak berkualitas yang mengindikasikan tagihan kesehatan yang bersih. Pendapat auditor yang berkualitas atau merugikan dapat timbul dari kekhawatiran tentang bagaimana laporan keuangan disusun dan disajikan. Perhatikan bahwa perusahaan publik sering menerbitkan laporan keuangan yang tidak diaudit setiap tiga bulan dan merilis versi yang diaudit pada akhir tahun.
Cari tahu apa pendorong bisnis utama sehingga Anda dapat fokus pada item baris laporan keuangan terkait. Misalnya, pendorong bisnis utama untuk perusahaan teknologi pemula mungkin bukan laba atau angka penjualan, melainkan tren. Jika perusahaan menunjukkan kemajuan yang stabil dalam mendorong penjualan kuartal-ke-kuartal, maka Anda dapat mencari alasan di bagian diskusi manajemen, seperti produk mereka yang memenuhi kebutuhan pelanggan utama.
