Recourse adalah konsep yang berlaku untuk pinjaman secara default. Apakah suatu pinjaman melibatkan pinjaman recourse atau non-recourse menentukan jalan mana yang tersedia bagi pemberi pinjaman ketika mencoba untuk mengumpulkan bagian hutang yang belum dibayar, dan langkah-langkah apa yang dapat diambil debitur untuk melindungi asetnya selama proses tersebut.
Default
Pinjaman adalah gagal bayar ketika peminjam gagal melakukan pembayaran dalam jangka waktu yang ditentukan oleh kontrak pinjaman. Meskipun pinjaman hampir selalu memiliki tanggal jatuh tempo tertentu, hanya melewatkan tanggal ini tidak secara otomatis menghasilkan default. Jika sebuah kontrak menyatakan bahwa Anda harus melakukan pembayaran bulanan pada tanggal 10 setiap bulan, misalnya, cek yang tiba di kantor pemberi pinjaman pada tanggal 12 dapat dengan mudah mengakibatkan biaya pembayaran yang terlambat, tanpa dianggap sebagai "peristiwa gagal bayar." ”Pembayaran biasanya harus sangat terlambat bagi pemberi pinjaman untuk menyimpulkan bahwa peminjam telah gagal bayar. Jika kontrak yang ditandatangani antara pemberi pinjaman dan peminjam tidak memiliki klausul khusus yang menyatakan apa yang merupakan wanprestasi, keputusan ada di pengadilan, yang akan mempertimbangkan preseden hukum serta kekhususan kasus ini.
Jaminan
"Agunan" mengacu pada aset yang dijaminkan untuk meminjam dana. Dalam kasus pinjaman hipotek, rumah Anda adalah jaminan. Meskipun Anda memiliki hak untuk tinggal di dalamnya, Anda tidak dapat menjual rumah tanpa persetujuan dari pemberi pinjaman. Perusahaan besar dapat menjaminkan pabrik, alat berat, atau gedung kantor sebagai jaminan saat meminjam dari bank. Pinjaman semacam itu dikenal sebagai "pinjaman yang dijamin," karena pemberi pinjaman dapat menyita dan menjual jaminan jika peminjam lalai.
Pinjaman Hutang
Pemberi pinjaman yang berhati-hati akan dengan hati-hati menilai nilai agunan untuk memastikan bahwa nilainya paling tidak sama dengan pinjaman. Ketika Anda meminjam uang untuk membeli rumah, misalnya, nilai rumah biasanya harus melebihi jumlah pinjaman. Nilai agunan mungkin turun, seperti yang terjadi di sebagian besar Amerika Serikat selama krisis real estat 2008. Dalam kasus seperti itu, penjualan aset mungkin tidak mencakup saldo pinjaman yang belum dibayar (terutama jika wanprestasi terjadi segera setelah peminjam mengeluarkan pinjaman, ketika sebagian besar hutang masih belum dibayar). Dalam kasus hutang bantuan, kreditur dapat menuntut peminjam untuk bagian hutang yang belum dibayar setelah menjual agunan. Dengan kata lain, bank dapat menyita rumah Anda untuk mengumpulkan $ 250.000 yang Anda masih berutang pada hipotek Anda, menjualnya kepada penawar tertinggi seharga $ 230.000, dan kemudian menuntut Anda untuk sisa $ 20.000. Dalam kasus hutang bantuan, kreditur dapat menuntut peminjam untuk bagian hutang yang belum dibayar setelah agunan telah dijual. Dalam istilah yang lebih praktis, bank dapat menyita rumah Anda untuk mengumpulkan $ 250.000 yang Anda masih berutang pada hipotek Anda, menjualnya kepada penawar tertinggi seharga $ 230.000 dan menuntut Anda untuk sisa $ 20.000.
Hutang Non Recourse
Jika utang adalah jenis nonrecourse, pemberi pinjaman hanya dapat menyita dan menjual properti yang mendasarinya, atau jaminan. Bahkan jika penjualan ini tidak mencakup seluruh saldo pinjaman yang belum dibayar, pemberi pinjaman tidak dapat menuntut peminjam untuk bagian yang belum dibayar. Apakah pinjaman hipotek adalah jaminan atau tidak tergantung pada hukum negara, seperti banyak negara membuatnya ilegal untuk pinjaman hipotek untuk memasukkan utang bantuan. Dalam jenis utang lain, seperti pinjaman bisnis, kontrak yang ditandatangani antara para pihak menentukan apakah pinjaman tersebut merupakan jaminan atau tidak.
