Untuk mengambil keuntungan dari peraturan Internal Revenue Service mengenai beasiswa, organisasi perlu mengajukan permohonan persetujuan terlebih dahulu, sebelum memberikan uang hibah. Menetapkan beasiswa di bawah aturan IRS melibatkan pengaturan prosedur pemilihan beasiswa yang patuh, menyediakan semua informasi yang diminta dan mengajukan dokumen dengan badan pajak federal.
Definisi IRS
Instruksi dan peraturan dalam publikasi resmi IRS yang memberikan pedoman tentang cara menetapkan beasiswa dengan benar mengacu pada hibah. Definisi IRS tentang "hibah" termasuk beasiswa. Dalam arahan agensi untuk bisnis, organisasi dan individu untuk mengajukan persetujuan terlebih dahulu untuk hibah, ini juga berarti fellowship dan magang, di antara pengeluaran lainnya.
Perlu Persetujuan di Muka
Jika hibah diberikan kepada seseorang untuk membiayai pendidikan atau perjalanan sebelum mendapatkan persetujuan IRS dari prosedur hibah organisasi, dana hibah diperlakukan sebagai pengeluaran kena pajak berdasarkan peraturan IRS.
Memperoleh Persetujuan
Beasiswa harus diberikan atas dasar tidak diskriminatif kepada penerima, dan prosedur obyektif yang digunakan dalam proses harus dikonfirmasi untuk mendapatkan persetujuan IRS. IRS juga mewajibkan organisasi untuk memilih penerima yang paling mungkin berhasil dalam kegiatan yang didanai dan untuk mengawasi penerima beasiswa untuk menentukan apakah kewajiban telah dipenuhi. IRS menetapkan bahwa tidak ada prototipe yang ada untuk metodologi yang dipilih organisasi untuk memenuhi pedoman ini: Setiap organisasi dapat mengembangkan prosedurnya sendiri dalam menetapkan dan memberikan dana beasiswa selama hasil akhir mematuhi peraturan federal.
Program Perusahaan
Program beasiswa yang dibuat oleh bisnis untuk memberikan penghargaan kepada karyawan atau kerabat karyawan diperlakukan agak berbeda berdasarkan aturan IRS. Untuk membuat program beasiswa jenis ini, perusahaan juga perlu meminta persetujuan terlebih dahulu. Selain memenuhi persyaratan IRS yang mengatur semua program hibah, perusahaan harus mematuhi peraturan tambahan. Ini termasuk mengikuti prinsip-prinsip mendasarkan penghargaan pada kemajuan pendidikan untuk penerima dan bukan sebagai kompensasi tambahan untuk karyawan terpilih. Komite independen harus memilih penerima, dan beasiswa tidak dapat digunakan sebagai bagian dari paket manfaat karyawan.
Mengisi Dokumen
Organisasi yang meminta persetujuan di muka bebas pajak untuk program hibah dapat mengajukan Formulir IRS 8940 - Permintaan untuk Penentuan Lain-Lain. Setelah organisasi memperoleh persetujuan IRS sebelumnya dari sistem penghargaan, entitas kemudian bebas untuk menerapkan standar dan prosedur yang sama untuk program hibah tambahan tanpa meminta persetujuan sebelumnya dari IRS.
