Sistem perbankan Amerika berkembang selama dua abad. Negara awalnya mengatur bank dan menjamin dana penabung. Kepanikan, yang disebut resesi hari ini, sepanjang abad ke-19 dan awal abad ke-20 menyebabkan gejolak ekonomi yang mengakibatkan kegagalan bank. Sebuah krisis ekonomi 1921 diikuti oleh tahun-tahun kesulitan pertanian membinasakan dana asuransi perbankan negara. Pada tahun 1930, hanya Texas yang memberikan kompensasi penuh kepada deposan bank yang gagal. Pemerintah federal melangkah untuk membangun stabilitas ke dalam sistem perbankan yang kacau. Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC, didirikan untuk menjamin rekening deposan pada tahun 1933.
Sertifikat Setoran Tertanggung
Sertifikat Deposito diasuransikan, investasi yang secara teoretis tidak berisiko. FDIC akan mengganti pemilik CD untuk nilai sertifikat ditambah bunga karena bank yang menerbitkan kertas gagal. Bank secara aktif memasarkan CD mereka karena mereka membutuhkan dana untuk beroperasi, meminjamkan uang kepada pelanggan untuk semuanya, mulai dari pinjaman otomatis hingga bisnis baru. CD mengharuskan investor untuk mengunci suku bunga untuk periode waktu tertentu; dana biasanya tidak dapat ditarik sebelum waktunya tanpa penalti. Dana ini kemudian dipinjamkan ke nasabah bank.
Pengenalan CD pada 1960-an
Bank mulai menawarkan CD pada 1960-an. Petunjuk tingkat suku bunga rata-rata sebelum tahun 1960-an dapat ditentukan dari tingkat tagihan Treasury. Suku bunga tagihan Treasury enam bulan berada di bawah satu persen dari tahun 1934 hingga 1947. Tingkat rata-rata pada tahun 1948 naik menjadi 1,05%. Suku bunga berfluktuasi dari sekitar 1,50% menjadi 3,50% dari tahun 1948 hingga 1964. Tingkat tagihan Treasury rata-rata 3,55% pada tahun 1964. Suku bunga Sertifikat Deposito enam bulan, biasanya rata-rata sekitar 50 hingga 75 basis poin lebih tinggi daripada surat berharga, rata-rata 4,03% pada tahun 1964 Titik dasar adalah seperseratus persen (0,01%). Menambahkan 50 basis poin (0,50) ke tingkat Treasury enam bulan memberikan gambaran tentang berapa tingkat CD dari 1934 hingga 1964.
Penutupan Abad ke-20
Tingkat CD meningkat dengan cepat setelah 1969. Perang Vietnam dan inflasi menentukan tingkat yang lebih tinggi untuk 20 tahun ke depan. Pemerintah membiayai perang dengan meningkatkan jumlah uang beredar; itu mencetak uang. Harga barang dan komoditas konsumen melonjak. Presiden Nixon berusaha menstabilkan ekonomi dengan menaikkan suku bunga. Tarif rata-rata setinggi 12,90% pada tahun 1980 untuk CD enam bulan. Beberapa bank menawarkan jauh di atas tingkat rata-rata karena mereka bersaing untuk menarik dolar. Pada awal 1990-an, harga mulai menurun. Resesi menandai tahun-tahun awal dekade terakhir abad ke-20; bagian akhir dekade ini mengalami kemakmuran dan pasar saham yang bullish. Tingkat CD berkisar antara empat hingga enam persen sepanjang sebagian besar tahun 1990-an.
Abad Dua Puluh Satu
Tahun 2000 mengantarkan pada awal resesi terburuk dan menanggung pasar saham sejak Depresi. Peristiwa 11 September 2001, diikuti oleh perang Afghanistan dan Irak, menambah ketidakpastian ekonomi pada zaman itu. Federal Reserve mencoba menstimulasi perekonomian dengan menurunkan suku bunga, menjadikan pinjaman kepada bisnis dan konsumen lebih terjangkau. Suku bunga CD turun menjadi 1,81% pada 2001, meningkat menjadi 3,73% pada 2005 dan 5,24% pada 2006, hanya turun menjadi 3,14% pada 2008 dan terjun ke 0,87% pada 2009. Tingkat tetap rendah secara historis sepanjang 2010. Tingkat rendah selama beberapa tahun terakhir mencerminkan tingkat rendah yang ditawarkan pada instrumen Treasury selama tahun Depresi dan Perang Dunia II. Ketika ekonomi melambung, seperti yang terjadi pada 1950-an, tingkat CD harus meningkat.
