Bisnis menggunakan berbagai cara untuk membiayai kegiatan operasi dan tetap bertahan secara ekonomi. Prosedur pendanaan tradisional melibatkan penerbitan produk utang atau ekuitas di pasar publik atau melalui saluran swasta. Bentuk lain dari pembiayaan bisnis termasuk menjaminkan piutang, pendanaan melalui prosedur lampiran aset tetap dan anjak piutang pelanggan.
Definisi
Penjaminan piutang usaha adalah praktik di mana perusahaan menggunakan uang yang diharapkannya dari pelanggan - yaitu, piutang pelanggan - sebagai jaminan pinjaman. Proses ini memungkinkan bisnis untuk mendanai kegiatan operasinya dengan biaya yang mungkin lebih murah daripada tingkat pinjaman tradisional. Terlebih lagi, organisasi mempertahankan hak atas piutang, yang berarti masih memiliki dan dapat mengklasifikasikannya sebagai aset jangka pendek di neraca. Aset jangka pendek adalah sumber daya yang bisa dijual perusahaan - atau dikonversi menjadi uang tunai - dalam 12 bulan ke depan. Contohnya termasuk uang tunai, biaya dibayar di muka dan barang dagangan.
Bagaimana itu bekerja
Proses penjaminan dimulai dengan para kepala departemen dan pimpinan perusahaan membahas masalah pendanaan perusahaan, mempelajari alternatif-alternatif penggalangan dana untuk menjaminkan dan membuat daftar piutang yang harus dilakukan. Kemudian manajer kredit perusahaan meninjau daftar dengan pemberi pinjaman, yang memperhatikan kualitas piutang - terutama profil pembayaran pelanggan dan kelayakan kredit, bersama dengan lamanya waktu mereka melakukan bisnis dengan organisasi. Langkah selanjutnya adalah menentukan rasio pinjaman terhadap nilai, metrik yang memungkinkan perusahaan untuk menerima dana tetapi tidak mendapatkan jalannya di seluruh proses penjaminan. Dengan kata lain, pemberi pinjaman mempertahankan beberapa leverage dalam proses kredit dengan memajukan hanya sebagian dari piutang yang dijanjikan. Misalnya, sebuah organisasi menjanjikan piutang senilai $ 1 juta dan rasio pinjaman terhadap rasio adalah 75 persen. Akibatnya, bisnis menerima $ 750.000, atau $ 1 juta kali 75 persen. Setelah menentukan metrik pinjaman-ke-nilai dan menandatangani kontrak formal, kreditor mengajukan lien atas piutang, yang memungkinkan pemberi pinjaman menagih piutang tersebut jika peminjam pada akhirnya gagal bayar.
Relevansi
Penjaminan adalah bentuk pembiayaan di luar neraca; yaitu, perusahaan tidak mencatat piutang beserta utangnya. Ini membebaskan modal, mengurangi memarahi peraturan dan memudahkan kekhawatiran kontingen kreditor organisasi yang ada. Penjaminan piutang dapat membebaskan modal, karena tidak menimbulkan pelaporan utang tambahan - anugerah bagi perusahaan dalam industri, seperti perbankan dan asuransi, di mana regulator memerlukan rasio utang terhadap modal tertentu.
Anjak Piutang Akun
Selain menjaminkan, suatu perusahaan dapat memasukkan piutang-piutang untuk meningkatkan kas operasional. Anjak piutang yang diharapkan oleh klien berarti menjual piutang langsung kepada pemberi pinjaman. Akibatnya, bisnis menyerahkan hak piutang kepada kreditor. Perusahaan memberi tahu pelanggan untuk mengirim pembayaran langsung ke pemberi pinjaman.
