Monopoli, menurut definisi, adalah kontrol suatu komoditas atau layanan di pasar tertentu, memungkinkan manipulasi harga untuk komoditas atau layanan itu. Agar dapat dianggap sebagai monopoli sejati, pemain dominan atau pemain tidak hanya harus bebas dari persaingan, tetapi juga harus membuat kemungkinan kompetisi menjadi tidak mungkin.
Memiliki monopoli atas suatu produk, barang atau jasa bukan ilegal di Amerika Serikat, terlepas dari apa yang mungkin dipercayai oleh beberapa orang. Apa yang ilegal membuat pesaing tidak mungkin memasuki pasar. Dasar yang mendasari masyarakat kapitalistik adalah bahwa persaingan harus mendorong pasar.
Harga mencungkil
Ketika satu perusahaan adalah penyedia tunggal barang atau jasa, ia memiliki kendali atas harga produk tersebut. Hingga taraf tertentu, publik masih bisa mengendalikan harga dengan tidak membeli barang itu jika tidak dianggap sebagai nilai yang baik. Tetapi tanpa kompetisi, tidak ada cara untuk menentukan nilai yang baik. Lebih buruk lagi, memonopoli komoditas penting, jika mungkin, seperti air, bensin atau susu, akan membuat hampir mustahil bagi individu untuk melakukannya tanpa, dan dalam hal ini perusahaan dapat "menyebutkan harganya".
Memadamkan Inovasi
Dengan mencegah persaingan memasuki pasar, inovasi tidak mungkin diperkenalkan. Ketika ini terjadi, tidak ada kemungkinan peningkatan kualitas hidup atau pengurangan harga. Penemu dan pengusaha, individu yang menggerakkan kapitalisme, tidak akan memiliki tempat dalam lingkungan bisnis yang dimonopoli untuk menguji teori, ide atau inovasi mereka pada masyarakat yang lapar.
Produk yang lebih rendah
Jika hanya satu perusahaan yang dapat memproduksi barang atau mengelola layanan, tidak ada insentif bagi perusahaan itu untuk meningkatkan kinerja atau efisiensinya. Tidak ada nilai tambah untuk perubahan. Perusahaan dapat memberikan harga berapapun yang mereka inginkan pada produk hari ini, jadi membelanjakan uang untuk penelitian, pengembangan, peralatan baru atau memperlengkapi kembali hanya memotong aliran laba. Hasil akhirnya adalah produk yang tetap tidak berubah, tidak diperbaiki, dibangun dengan buruk dan sedikit efektif.
Layanan Buruk
Manufaktur sumber tunggal juga mempromosikan layanan pelanggan yang buruk. Tidak perlu membantu atau keluar untuk pelanggan, karena ia tidak punya tempat lain untuk pergi. Jika layanan disediakan untuk produk, kemungkinan besar akan terlalu mahal dan tidak nyaman bagi pengguna. Pabrikan akan memiliki setiap kemampuan untuk memaksa konsumen ke dalam model pelanggannya alih-alih visa-sebaliknya. Ini mungkin berarti tidak ada layanan di rumah, tidak ada garansi pada umur panjang produk atau suku cadang pengganti yang terlalu mahal.
