Mengevaluasi perusahaan dengan memeriksa laporan keuangannya disebut analisis laporan keuangan. Ini adalah keterampilan yang dipelajari di ruang kelas atau di tempat kerja dan diasah selama bertahun-tahun. Alat utama yang digunakan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan adalah neraca, juga disebut pernyataan kondisi; laporan laba rugi atau laporan laba rugi dan laporan arus kas. Ketiga laporan ini akan mencerminkan kondisi keuangan, profitabilitas, dan kemampuan menghasilkan uang dari bisnis yang sedang ditinjau.
Item yang Anda butuhkan
-
Laporan keuangan
-
Kalkulator
-
Buku dan Pensil
Keuangan yang Diaudit
Dapatkan laporan keuangan terbaru. Jika pernyataan tersebut diaudit, cari "opini wajar tanpa pengecualian" auditor. Pricewaterhouse Coopers menyarankan bahwa pernyataan opini harus menyatakan bahwa "laporan keuangan, secara keseluruhan," menyajikan secara adil, dalam semua hal yang material "posisi keuangan, hasil operasi dan arus kas perusahaan sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang sesuai (mis. US GAAP). " Berdasarkan temuannya, auditor independen dapat mengeluarkan opini yang dimodifikasi atau menolak untuk memberikan opini. Evaluasi perusahaan berdasarkan pada laporan keuangan yang tidak diaudit atau audit "tanpa pendapat" mungkin tidak secara akurat menggambarkan posisi keuangan perusahaan.
Periksa neraca perusahaan. Berapa persentase total aset yang dibiayai oleh utang sebagai lawan ekuitas pemegang saham dan laba ditahan. Semakin tinggi rasio utang / ekuitas, semakin besar risiko gagal bayar jika proyeksi pendapatan tidak tercapai. Selanjutnya, mengukur aktivitas bisnis dengan membandingkan total penjualan pada laporan laba rugi dengan perputaran piutang dan persediaan. Perputaran cepat berarti pelanggan membeli barang perusahaan dan membayar tepat waktu.
Uji kemampuan perusahaan untuk mendapatkan uang tunai lebih dari kewajibannya saat ini dengan mengurangi kewajiban lancar dari aset lancar untuk mendapatkan modal kerja. Karena modal kerja terdiri dari kas dan piutang, bersama dengan persediaan yang belum terjual, penentu likuiditas yang lebih baik, kas siap, adalah rasio cepat, yang menjatuhkan persediaan dari perhitungan modal kerja. Rasio modal kerja yang sehat dua banding satu atau lebih baik berarti perusahaan menghasilkan uang tunai dari kegiatan bisnis untuk mendanai operasi saat ini. Analisis laporan arus kas dapat mengkonfirmasi ketersediaan dana operasional.
Lakukan analisis profitabilitas dengan terlebih dahulu menghitung margin laba, yang merupakan laba bersih sebagai persentase dari penjualan. Ukur pengembalian aset (ROA) dan laba atas ekuitas (ROE). Analis ingin mengetahui seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari asetnya dan seberapa baik pemegang saham akan diberi imbalan atas investasi risikonya. ROA adalah persentase yang diperoleh dari laba bersih terhadap total aset. ROE ditemukan dengan membagi laba bersih dengan total ekuitas.
Bandingkan hasil evaluasi perusahaan dengan data dari perusahaan sejenis dengan ukuran yang sebanding. Lihat di belakang angka-angka di manajemen. Apakah ada perubahan signifikan pada petinggi? Apakah perusahaan menghargai inovasi agar tetap kompetitif? Apakah organisasi mengejar pasar baru untuk produk dan layanannya? Perusahaan tidak beroperasi dalam ruang hampa. Keberhasilan jangka panjang mereka sering tergantung pada peristiwa di mana mereka memiliki sedikit kontrol, seperti arah ekonomi atau ketersediaan kredit untuk membiayai pertumbuhan. Sementara laporan keuangan merupakan pusat evaluasi perusahaan, analis harus memasukkan banyak faktor lain yang dapat mempengaruhi kinerja masa depan.
