Banyak orang memahami istilah "kredit" dengan menerapkannya pada keuangan pribadi mereka: ketika mereka membebankan biaya pembelian ke kartu kredit mereka, misalnya, mereka menggunakan uang pinjaman mereka setuju untuk membayar kembali dengan bunga. Gagasan kredit ini berlaku untuk ekonomi secara keseluruhan juga. Cara bank dan individu beroperasi, sebagaimana diatur oleh sistem moneter, adalah dasar bagi ekonomi kredit.
Sejarah
Meskipun mengambil pinjaman dari teman bukanlah hal yang baru, ekonomi seluruh negara tidak selalu didasarkan pada kredit seperti yang kita kenal sekarang. Menurut Institut Ludwig Von Mises, pada 1600-an, masyarakat berbarter dengan komoditas: Afrika berdagang garam, pemukim Amerika berdagang tembakau dan ikan, dan Karibia berdagang gula. Namun, sistem ini secara inheren tidak efisien. Pada 1800-an, pemerintah AS beralih ke uang kertas yang "didukung" oleh emas. Di bawah sistem awal ini, uang tidak akan pernah bisa dicetak tanpa memastikan ada komoditas berharga untuk mata uang tercetak. Namun, sejak tahun 1970-an, AS telah mencetak uang dan, yang lebih kritis, bank dapat meminjamkan uang tanpa didukung oleh komoditas apa pun.
Kesalahpahaman
Ketika bank meminjamkan uang kepada pelanggan untuk hipotek atau mobil, orang sering percaya bank benar-benar memiliki uang tunai. Namun, bank dapat mendistribusikan jauh lebih banyak uang daripada yang mereka miliki di deposito. Karena bank tidak benar-benar memiliki jumlah uang tunai ini, mereka beroperasi dengan kredit juga. Federal Reserve mengatur berapa banyak uang yang harus dimiliki bank dalam deposito sehubungan dengan seberapa banyak mereka dapat meminjamkan. Jenis pinjaman ini disebut "pinjaman cadangan fraksional." Oleh karena itu, seperti halnya konsumen dapat membeli secara kredit, bank juga meminjam kredit.
Konsekuensi
Meminjamkan dan meminjam secara kredit bukan tanpa konsekuensi pada ekonomi A.S. Amerika Serikat.mengalami konsekuensi seperti itu selama Depresi Hebat ketika bank-bank runtuh karena para kreditor memanggil deposito mereka. Konsekuensi lain dari ekonomi kredit juga terjadi pada pasokan uang secara umum. Film, "Money as Debt," oleh Paul Grignon menjelaskan bahwa bunga yang dibebankan oleh bank menciptakan uang yang tidak pernah dapat dibayar kembali. Meskipun saldo pokok dieliminasi sebagai kredit terhutang dari sistem uang pada saat pembayaran, jumlah suku bunga adalah uang baru yang tidak pernah dapat dihancurkan. Peminjaman kembali uang yang diperoleh dari bunga berarti seseorang harus selalu menyerap kembali uang ini sebagai hutang dengan bunga agar sistem dapat dipertahankan. Ini berarti utang yang diciptakan dari pinjaman selalu lebih besar dari jumlah uang yang tersedia untuk diperoleh.
Makna
Grignon berpendapat bahwa ekspansi pasokan uang yang terus-menerus karena bentuk ekonomi kredit ini tidak berkelanjutan. Ini karena sumber daya terbatas planet ini. Pada dasarnya, utang dibuat lebih cepat daripada orang yang mampu menghasilkan dan menghasilkan. Martin Wolf menjelaskan dalam buku, "Memperbaiki Keuangan Global," bahwa jika kredit pemerintah menjadi habis, seperti orang dengan kartu kredit maksimal, risiko gagal bayar tinggi. Negara ini mencetak lebih banyak uang tunai untuk membayar utangnya yang, pada gilirannya, menyebabkan inflasi.
Pertimbangan
Seperti halnya kartu kredit, sebagian utang tidak selalu buruk. Kredit memungkinkan konsumen untuk membeli barang dan jasa, serta menggunakan uang itu untuk berinvestasi di akun dengan tingkat bunga yang berpotensi lebih tinggi. Namun, terlalu banyak hutang berarti suatu negara harus membayar jumlah ini, dengan bunga, melalui bentuk pajak yang lebih tinggi atau mengurangi pengeluaran.
