Di Amerika Serikat, perusahaan-perusahaan yang memenuhi syarat yang telah memilih untuk dikenakan pajak berdasarkan Sub-bab S Internal Revenue Code, digambarkan sebagai S Korporasi. Biasanya, pemilik Korporasi S membayar pajak atas pendapatan atau pengurangan Korporasi S pada tahun diperolehnya, dan tidak ada pajak yang dibayarkan saat distribusi. Namun, ada pengecualian signifikan.
Dasar
Banyak pembayar pajak percaya Korporasi S lebih disukai daripada korporasi reguler karena mereka menghindari pajak berganda yang terjadi ketika pendapatan perusahaan pertama kali dikenakan pajak pada tingkat perusahaan, dan kemudian pada tingkat pajak penghasilan individu ketika dividen dibayarkan kepada pemegang saham. Dalam S Corporation biasanya tidak ada pajak di tingkat perusahaan untuk pengembalian pajak federal. Penghasilan dan pengurangan korporasi sebaliknya "diteruskan" ke masing-masing pemegang saham dan dilaporkan pada pengembalian pajak penghasilan mereka.
Dasar
Dasar pemegang saham dalam S Corporation mengacu pada jumlah uang yang telah dikontribusikan oleh pemegang saham kepada korporasi, ditambah pinjaman apa pun untuk korporasi. Ketika sebuah perusahaan tanpa akumulasi pendapatan dan laba (umumnya keuntungan dan kerugian historis) mendistribusikan uang atau properti kepada pemegang saham yang melebihi basis pemegang saham, jumlah distribusi yang melebihi dasar akan dikenakan pajak kepada pemegang saham sebagai penjualan saham perusahaan., capital gain.
Contoh
Asumsikan Wajib Pajak A memberikan kontribusi modal $ 100 kepada S Corporation B. Selanjutnya, Wajib Pajak A memberikan pinjaman pribadi yang dijamin sebesar $ 50 kepada S Corporation B. Basis Wajib Pajak A di S Corporation B sekarang adalah $ 150. Jika S Corporation B sekarang membuat distribusi $ 160 kepada Wajib Pajak A, $ 150 dari distribusi biasanya tidak akan dikenakan pajak; namun, $ 10, kelebihan dari distribusi atas dasar, akan dikenakan pajak kepada Wajib Pajak A sebagai capital gain.
Penghasilan dan Keuntungan
Ketika suatu perusahaan memiliki pendapatan dan laba historis, jumlah keuntungan dan kerugian ini ditambahkan atau dikurangkan dari dasar dalam menentukan jumlah kena pajak distribusi S Corporation. Secara umum, pendapatan yang diakui dari S Corporation ditambahkan ke basis pemegang saham, dan kerugian yang diakui dari S Corporation digunakan untuk mengurangi basis pemegang saham untuk tujuan menentukan jumlah distribusi kena pajak.
1120S K-1
Penghasilan dan pengurangan dari S Corporation dilaporkan kepada pemegang saham melalui Formulir Pendapatan Internal yang dikenal sebagai 1120S K-1. Formulir ini dapat digunakan oleh pemegang saham untuk tidak hanya menghitung bagian pemegang saham yang terkena pajak dari kegiatan S Corporation, tetapi juga dapat digunakan untuk melacak item-item dasar, termasuk biaya yang tidak dapat dikurangkan seperti makanan dan hiburan tertentu atau biaya asuransi jiwa petugas. Jadwal 1120S K-1 tidak melacak seluruh basis pemegang saham, dan pemegang saham mungkin perlu menyimpan catatan independen.
