Perusahaan harus mendanai operasinya, memperluas bisnisnya, dan berkembang dalam jangka panjang. Untuk melakukannya, perusahaan mengandalkan laporan arus kas perusahaan, yang juga disebut sebagai laporan likuiditas. Mengetahui apa yang memicu pertumbuhan perusahaan adalah penting, terutama bagi investor yang membeli saham perusahaan dengan perspektif jangka panjang.
Definisi
Laporan arus kas adalah laporan akuntansi yang memberi tahu investor bagaimana perusahaan menggunakan dananya. Pernyataan ini memberikan wawasan tentang pergerakan likuiditas perusahaan, menjelaskan bagaimana mempertahankan tingkat modal kerja yang memadai. Modal kerja mengukur ketersediaan kas jangka pendek dan sama dengan aset lancar (kas dan inventaris, misalnya) dikurangi kewajiban lancar, juga dikenal sebagai utang jangka pendek. Perusahaan dengan banyak anak perusahaan menggabungkan, atau mengkonsolidasikan, laporan likuiditas semua anak perusahaan untuk membuat laporan arus kas konsolidasian. Dalam pernyataan tersebut, akuntan melaporkan arus kas konsolidasi dari aktivitas operasi, aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan.
Makna
Pernyataan arus kas adalah dokumen penting yang harus selalu diperhatikan oleh investor. Laporan tersebut menarik signifikansinya dari fakta bahwa ia menyediakan data tentang solvabilitas perusahaan - yaitu, kemampuannya untuk membayar hutang. Bagi para investor dan pemain pasar keuangan, penting bahwa manajemen perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan tidak meletakkan semua telurnya dalam satu keranjang - dengan kata lain, lini bisnis perusahaan mendiversifikasikan investasi mereka di berbagai sektor ekonomi.
Kegiatan operasi
Item pertama dalam laporan arus kas konsolidasian adalah aktivitas operasi. Bagian ini mencakup penerimaan dan pembayaran tunai yang berhubungan dengan kegiatan sehari-hari perusahaan. Ini termasuk pembayaran kepada vendor, tanda terima dari pelanggan, biaya bunga, biaya tenaga kerja dan biaya umum lainnya. Arus kas konsolidasi dari aktivitas operasi juga berhubungan dengan bunga dan dividen yang diterima dari perusahaan lain dan pembayaran pajak penghasilan.
Aktivitas Investasi
Arus kas konsolidasi dari kegiatan investasi menceritakan kisah strategi investasi perusahaan dalam jangka pendek dan panjang. Bagian ini menunjukkan kepada publik dan investor di mana prioritas perusahaan berada. Sama pentingnya, kegiatan investasi juga memberikan wawasan tentang kondisi ekonomi, karena eksekutif puncak umumnya gembira tentang investasi jangka panjang jika ekonomi berada pada pijakan yang kuat. Di bagian "kegiatan investasi", akuntan perusahaan menunjukkan pembelian atau penjualan peralatan dan mesin, pinjaman yang diberikan kepada perusahaan lain dan pembelian surat berharga, seperti saham dan obligasi.
Aktivitas Pembiayaan
Arus kas konsolidasi dari aktivitas pendanaan memberikan informasi yang berguna bagi investor tentang modal kerja dan struktur modal perusahaan. Struktur modal mengacu pada berbagai sumber pembiayaan yang digunakan perusahaan untuk mendanai operasinya. Secara khusus, kegiatan pembiayaan menyangkut kenaikan atau penurunan hutang pinjaman, pelunasan obligasi dan pembayaran dividen. Menebus obligasi berarti membayar utang sebelum jatuh tempo dan merupakan praktik yang umum, terutama ketika tingkat obligasi lebih tinggi daripada tingkat pasar.
