Circular debt adalah situasi di mana serangkaian debitor dan kreditor ada dengan cara sedemikian rupa sehingga kreditor akhir bersih dalam string berhutang kepada kreditor pertama. Setiap anggota adalah debitur dan kreditor.
Saldo Bersih Nol
Bentuk hutang sirkuler yang disederhanakan akan melibatkan, misalnya, tiga orang. Perorangan A berutang $ 100 ke perorangan B. Perorangan B berutang $ 100 untuk perorangan C. Perorangan C berutang $ 100 untuk perorangan A. Saldo bersih semua hutang antara tiga individu adalah nol.
Rekonsiliasi Saldo Positif
Dengan menggunakan contoh tiga orang, orang A berutang $ 100 kepada orang B, yang berutang $ 50 ke orang C yang berutang $ 100 kepada orang A. Hutang sirkuler ini dapat direkonsiliasi sedemikian rupa sehingga C berutang B $ 50 dan sisa hutang dibatalkan.
Rantai Hutang Linear
Agar hutang sirkuler ada, harus ada loop tertutup antara semua pihak. Misalnya, pihak A berutang kepada pihak B dan pihak B berutang kepada pihak C, tetapi pihak C tidak berutang A atau B. Situasi ini kadang-kadang secara tidak benar disebut sebagai hutang sirkuler, tetapi lebih tepat disebut "rantai hutang linier" atau sebuah "rantai piutang linier."
