Investor mengandalkan informasi dalam laporan keuangan untuk memilih investasi saham. Agar informasi ini dapat diandalkan, perusahaan yang menerbitkan saham harus memiliki kontrol internal yang memadai. Karena kerugian besar dari investor karena penipuan, undang-undang mengamanatkan evaluasi yang lebih kuat dari pengendalian internal. Sarbanes-Oxley adalah salah satu dari undang-undang ini. Diimplementasikan dalam langkah-langkah, ini bertujuan untuk meningkatkan kepercayaan investor bahwa pengendalian internal terkait dengan laporan keuangan efektif.
Bimbingan
Komite Organisasi Sponsoring adalah organisasi sukarela yang menyediakan panduan kontrol internal. Komite menegaskan bahwa investor dalam saham perusahaan harus menyadari bahwa pengendalian internal hanya memberikan jaminan yang masuk akal bahwa informasi keuangan yang diberikan kepada investor akurat. Jaminan absolut hampir tidak mungkin untuk dicapai dan juga biaya mahal. Sementara dokumen dan formulir merupakan komponen penting dari kontrol internal, komite menekankan bahwa kontrol internal dilaksanakan oleh orang-orang di setiap tingkat organisasi.
Komponen-komponen kunci
Komite Organisasi Sponsoring menyatakan bahwa lingkungan kontrol ditingkatkan dengan dukungan manajemen yang kuat dari kegiatan pengendalian internal. Manajemen harus menerapkan komunikasi yang efektif dan berbagi informasi mengenai kegiatan pengendalian internal. Kegiatan kontrol harus dirancang dan dipantau di seluruh organisasi. Penilaian risiko harus dilakukan secara berkala untuk pelaporan laporan keuangan dan risiko penipuan.
Membangun Kontrol
Manajemen puncak harus mengatur nada untuk kontrol internal. Selain mengkomunikasikan pentingnya kontrol internal, manajemen harus memastikan penetapan kontrol internal seperti kode etik, aturan otorisasi untuk pengeluaran, dan pengamanan aset fisik. Pemisahan tugas, atau memastikan satu orang tidak bertanggung jawab atas semua aspek fungsi berisiko tinggi, juga penting untuk pengendalian internal yang efektif. Misalnya, seorang pekerja yang mengumpulkan uang tunai seharusnya tidak bertanggung jawab untuk mencatat setoran tunai. Harga saham dapat terpengaruh secara negatif jika manajemen gagal menerapkan kontrol internal yang efektif.
Berlawanan
Penentang peraturan kontrol internal yang ketat menyatakan kekhawatiran bahwa peraturan yang berlebihan dapat menghalangi perusahaan menerbitkan saham yang diperdagangkan secara publik. Lawan-lawan ini berpendapat bahwa biaya dan dokumen yang diperlukan untuk mematuhi peraturan terlalu berat. Dukungan Lackluster dari manajemen puncak untuk kontrol internal, pendidikan karyawan yang tidak efektif, dan perubahan budaya yang lambat mengenai kontrol internal mungkin membuat perusahaan semacam itu kurang efektif dan karenanya tidak dapat diandalkan untuk investor pasar saham.
