Setiap perusahaan yang membeli secara kredit memiliki akun yang harus dibayar. Ukuran akun ditentukan oleh jenis bisnis dan kebijakan manajemen kas perusahaan. Sementara perusahaan mungkin memiliki tingkat hutang yang bervariasi, kenaikan besar dalam jumlah hutang dapat menandakan bahwa suatu bisnis bergerak menuju ketidakstabilan keuangan.
Laporan Arus Kas
Laporan arus kas adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang disiapkan oleh perusahaan untuk tujuan pelaporan eksternal. SCF menunjukkan perubahan dalam neraca untuk periode yang dicakup oleh laporan laba rugi. Ini merekonsiliasi saldo awal kas untuk tahun ini dengan yang terakhir. Setiap kelompok aset dan liabilitas serta arus kas masuk dan keluar yang memengaruhi akun-akun tersebut dirinci dalam SCF.
Perubahan Hutang Akun
Hutang akun adalah salah satu akun yang diperlihatkan dalam SCF. Penurunan pada akun hutang menunjukkan arus kas keluar bersih untuk tahun tersebut karena lebih banyak akun dibayarkan daripada yang meningkat. Atau, kenaikan hutang menunjukkan peningkatan kas bersih karena tersedia uang tunai tambahan yang tidak membayar hutang. Meskipun SCF menunjukkan aktivitas bersih dalam akun hutang pada tahun tersebut, SCF tidak berbicara dengan alasan di balik perubahan tersebut. Dua alasan paling umum untuk peningkatan saldo hutang dagang selama tahun ini adalah krisis arus kas dan pertumbuhan yang tidak terkendali.
Crunch Arus Kas
Salah satu alasan umum untuk peningkatan hutang dagang adalah karena bisnis mengalami kekurangan arus kas. Perusahaan mencoba untuk menghemat uang dengan membiarkan hutangnya menumpuk. Ini adalah masalah penting untuk diidentifikasi dengan cepat karena dapat menjadi indikator utama likuquidity atau bahkan kebangkrutan perusahaan. Peningkatan hutang dagang yang tidak memiliki kenaikan penjualan yang sesuai sering kali disertai dengan bertambahnya rata-rata hutang dagang. Misalnya, jika suatu perusahaan pernah membayar semua utangnya dalam waktu 15 hari setelah menerima faktur tetapi sekarang membayar rata-rata dalam 45 hari, itu mungkin berarti perusahaan tidak memiliki cukup uang untuk membayar semua utangnya tepat waktu.
Pertumbuhan tidak terkendali
Alasan lain untuk peningkatan saldo hutang dagang adalah pertumbuhan yang merajalela di perusahaan. Ini juga merupakan tren kritis untuk mengidentifikasi sejak awal ketika perusahaan yang tumbuh tanpa perencanaan sering kali bangkrut. Misalnya, perusahaan yang memproduksi sepatu mungkin harus membeli bahan baku lebih dari 60 hari sebelum menyelesaikan sepatu. Diperlukan waktu 45 hari untuk mengirimkan produk ke pengecer dan menerima pembayaran untuk itu. Dalam perusahaan yang sedang tumbuh, pembayaran untuk bahan baku dan tenaga kerja akan meningkat dan harus dibayar sebelum menerima pendapatan yang meningkat, menyebabkan kekurangan uang tunai yang besar. Jika hutang bahan baku atau produk tidak dibayarkan tepat waktu, kredit dapat terputus dan perusahaan dapat menemukan dirinya sendiri tanpa pemasok.
