Indeks umur cadangan mengukur lama waktu yang diperlukan untuk menghabiskan sumber daya. RLI sering digunakan untuk mengukur berapa lama sebuah sumur atau tambang akan bertahan, seperti minyak, gas alam, atau mineral. Biasanya, semakin tinggi RLI, semakin tinggi kualitas aset. Misalnya, sumur minyak dengan RLI 15 tahun akan menjadi aset yang lebih produktif dalam jangka panjang daripada sumur minyak dengan RLI 5 tahun, dengan asumsi tingkat produksinya sama.
Perkirakan jumlah material yang akan digunakan per tahun, atau gunakan jumlah produksi tahunan dari tahun sebelumnya. Misalnya, jika Anda memiliki sumur minyak yang Anda harapkan dapat menghasilkan 1,7 juta barel per tahun, Anda akan menggunakan 1,7 juta barel sebagai tingkat produksi tahunan.
Perkirakan volume produk yang tersisa dalam cadangan, jika Anda tidak tahu jumlahnya dengan pasti. Misalnya, Anda dapat memperkirakan 17 juta barel minyak tetap berada di dalam sumur.
Bagilah volume produk yang tersisa dengan tingkat produksi tahunan per tahun untuk menemukan RLI. Dalam contoh ini, bagi 17 juta barel dengan 1,7 juta barel per tahun untuk menemukan RLI menjadi 10 tahun.
