Sebelum kartu kredit dan cek perjalanan digunakan secara umum, banyak pedagang dan individu menggunakan letter of credit sebagai dukungan keuangan untuk penjualan dan transaksi layanan mereka ketika berhadapan dengan pelanggan atau pedagang yang tidak dikenal. Surat kredit masih digunakan, dan memberikan sejumlah keuntungan. Namun, letter of credit juga memiliki kelemahan, beberapa di antaranya signifikan.
Definisi
Bank mengeluarkan surat kredit untuk menjamin pembayaran yang dilakukan atas nama penerima yang ditunjuk, sering kali merupakan pelanggan bisnis atau pedagang bank. Ketika digunakan untuk transaksi komersial, letter of credit melayani fungsi yang sama sebagai jalur kredit atau akun dengan tanggal pembayaran tertentu, seperti net -15 - pembayaran dalam 15 hari - atau net -30 - pembayaran dalam 30 hari. Bank juga dapat menerbitkan letter of credit kepada warga negara terkemuka yang mereka percayai untuk memenuhi kewajiban keuangan mereka. Letter of credit memungkinkan individu untuk bepergian tanpa membawa uang tunai dalam jumlah besar.
Jenis
Letters of credit mengambil beberapa bentuk, yang berbeda dalam beberapa fungsi tergantung pada jenis spesifik. Letter of credit mungkin primer - yaitu, berfungsi sebagai metode pembayaran utama - atau sekunder, yang berarti bahwa letter of credit berfungsi sebagai cadangan jika penerima gagal membayar. Letter of credit yang dikonfirmasi dikeluarkan oleh bank asing dan dijamin valid oleh bank domestik. Letter of credit komersial menjamin pembayaran untuk barang kepada penjual yang dikirim ke pembawa surat setelah menyerahkan dokumentasi yang memuaskan oleh penjual. Letter of credit menjamin pembayaran yang tidak dapat dibatalkan oleh bank penerbit selama penerima memenuhi persyaratan yang ditentukan dalam dokumen, sebagai lawan dari letter of credit yang dapat dibatalkan, dimana bank dapat memodifikasi atau membatalkan pembayaran.
Surat Kredit Khusus
Surat kredit juga mencakup keadaan khusus. Letter of credit yang dapat dipindahtangankan memungkinkan penerima asli untuk mentransfer letter of credit dan jaminan pembayarannya kepada pihak ketiga, yang kemudian menjadi penerima. Surat pembayaran kredit yang ditangguhkan menentukan pembayaran setelah waktu tertentu berlalu. Letter of credit back-to-back menggunakan letter of credit pertama sebagai jaminan untuk letter of credit kedua, yang dikeluarkan penerima manfaat kepada pemasok barang atau jasa yang sebenarnya. Surat merah klausa memberikan uang tunai kepada penjual sebelum pengiriman barang atau jasa yang sebenarnya. Garis kredit bergulir memungkinkan penerima untuk menarik jumlah kredit yang ditentukan untuk jumlah waktu yang ditentukan; bank penerbit mengembalikan kredit ke jumlah semula setelah setiap transaksi.
Keuntungan dan kerugian
Keuntungan utama dari letter of credit adalah bahwa hal itu menghilangkan kebutuhan untuk pembayaran tunai di muka. Namun, penjual mungkin mengalami masalah dengan letter of credit, seperti jadwal pengiriman yang tidak mungkin atau biaya yang tidak dapat diterima. Upaya untuk mengubah persyaratan letter of credit juga dapat menyebabkan gangguan dalam transaksi. Perbedaan dalam dokumen yang disajikan oleh penjual juga dapat menyebabkan bank penerbit membatalkan letter of credit, menurut Credit Research Foundation.
