Perusahaan asuransi berurusan dengan klaim besar dan kompleks yang dibuat bertentangan dengan kebijakan yang mereka jual. Sering kali perlu berbulan-bulan, atau bahkan bertahun-tahun, untuk menyelesaikan beberapa klaim, menjadikannya tantangan untuk menentukan bagaimana masing-masing akan memengaruhi profitabilitas dan likuiditas perusahaan. Untuk memastikan perusahaan melaporkan kerugian pada laporan keuangan mereka secara akurat dan untuk menghindari kejutan yang tidak menyenangkan, perusahaan asuransi akan menetapkan cadangan klaim untuk setiap insiden, yang mencerminkan estimasi terbaik kewajiban mereka.
Cadangan Klaim
Ketika klaim dilaporkan ke perusahaan asuransi, adjuster klaim akan membuka file dan mulai mendokumentasikan sifat klaim, sambil memperkirakan jumlah yang harus dibayarkan. Cadangan jenis ini adalah praktik umum di seluruh industri dan digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengukur profitabilitas, serta mengelola arus kas. Cadangan klaim normal berfluktuasi untuk mencerminkan informasi yang dikumpulkan selama proses penyelesaian klaim. Cadangan umum termasuk jumlah yang diharapkan akan dibayarkan kepada tertanggung bersama dengan biaya yang dikeluarkan oleh penanggung, seperti biaya pengacara, sebagai bagian dari proses penyelesaian. Ketika suatu klaim akhirnya diselesaikan, cadangan ditugaskan untuk pembayaran, dengan jumlah kelebihan dikembalikan ke kas umum perusahaan.
IBNR
Di sebagian besar yurisdiksi, perusahaan asuransi melaporkan dan menetapkan klaim pada tanggal terjadinya kerugian. Cadangan yang dikeluarkan tetapi tidak dilaporkan (IBNR) dihitung untuk mencerminkan klaim yang telah terjadi, tetapi belum dilaporkan ke perusahaan asuransi. Dalam beberapa kasus, cadangan IBNR mencakup masalah jangka pendek, seperti klaim di rumah musiman yang tidak akan diketahui sampai pemiliknya tiba di awal musim liburan berikutnya. Dalam kasus lain, kerugian dapat memakan waktu bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun untuk dilaporkan, seperti klaim yang dibuat oleh individu pada 1990-an yang mengalami masalah kesehatan yang disebabkan oleh paparan asbes pada 1950-an. IBNR membantu perusahaan menyisihkan uang yang cukup untuk menutupi klaim ini.
Cadangan Wajib
Di banyak yurisdiksi, regulator pemerintah mewajibkan perusahaan asuransi untuk menyisihkan dana dalam temuan cadangan wajib. Dana ini memastikan perusahaan tetap solvent, bahkan ketika klaim ekor panjang yang tak terduga muncul. Klaim lingkungan sebagian besar telah mendorong cadangan wajib, karena dapat memakan waktu puluhan tahun sebelum polusi perusahaan dapat memengaruhi tabel air dan satwa liar. Klaim pertanggungjawaban produk serupa, karena dapat membutuhkan waktu bertahun-tahun sebelum suatu produk, seperti obat, dapat terbukti menyebabkan cedera tubuh pada pengguna. Dalam kebanyakan kasus, jenis klaim ini sangat besar dan tragis. Dengan mewajibkan perusahaan asuransi untuk menyisihkan dana, pemerintah mencoba untuk mengatasi situasi di mana tanggung jawab tidak dapat ditetapkan atau pembayaran ganti rugi.
