Prosedur dan teknik audit memberikan berbagai alat kepada spesialis untuk menilai lingkungan operasi entitas bisnis. Auditor Internal menggunakan alat tersebut untuk memastikan bahwa kontrol, proses dan kebijakan memadai dan efektif, dan bahwa mereka mematuhi praktik industri dan mandat peraturan. Auditor internal juga memeriksa laporan keuangan perusahaan untuk memastikan bahwa laporan tersebut disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang diterima secara umum.
Lingkungan operasi
Auditor internal menentukan bagaimana perusahaan beroperasi dengan meminta karyawan segmen atau departemen, auditor eksternal, manajer akuntansi, staf sumber daya manusia, dan spesialis risiko. Lingkungan operasi perusahaan menggambarkan kualitas etika manajemen, gaya kepemimpinan, dan praktik bisnis. Auditor internal juga dapat menentukan bagaimana suatu perusahaan beroperasi dengan mengevaluasi tren dan peraturan industri. Misalnya, seorang auditor dapat membaca publikasi keuangan untuk memahami bagaimana bank, perusahaan asuransi, dan dana lindung nilai beroperasi.
Tinjau Kontrol
Auditor internal menentukan bagaimana kontrol segmen atau departemen perusahaan beroperasi dengan membaca laporan audit sebelumnya atau kertas kerja dan dengan meminta keterangan dari karyawan segmen yang melakukan kontrol tersebut secara teratur. Auditor menerapkan standar audit yang diterima secara umum (GAAS) untuk mendeteksi mekanisme, prosedur, alat, dan metodologi yang membangun kontrol. Prosedur seperti itu mungkin mudah atau sulit dimengerti. Auditor internal dapat meminta pakar departemen atau konsultan eksternal untuk menjelaskan prosedur yang rumit.
Kontrol Tes
Auditor internal menguji kontrol, kebijakan, dan pedoman organisasi bisnis untuk memastikan bahwa kontrol tersebut dirancang dengan memadai dan beroperasi secara efektif. Kontrol adalah mekanisme dan metodologi yang diterapkan manajemen perusahaan untuk mencegah kerugian karena kesalahan, penipuan, pencurian, atau kerusakan dalam sistem teknologi. Kontrol yang efektif memperbaiki kekurangan dan masalah dengan benar. Kontrol memadai jika mereka menyediakan prosedur langkah-demi-langkah yang terperinci dan pedoman untuk kinerja tugas, proses pengambilan keputusan dan garis hierarki.
Saldo akun
Auditor internal menganalisis saldo akun dalam laporan keuangan perusahaan untuk mengevaluasi apakah laporan tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP), praktik industri dan mandat peraturan. Auditor juga menguji saldo akun untuk memverifikasi "kelengkapan" dan "keadilan". Laporan keuangan lengkap meliputi empat laporan: neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas dan laporan ekuitas pemegang saham. "Wajar" berarti obyektif dan akurat dalam bahasa akuntansi atau audit.
Detail akun
Auditor internal melakukan pengujian terhadap rincian akun untuk memastikan bahwa laporan keuangan suatu entitas bisnis tidak "salah saji material". Pengujian detail akun dan saldo akun disebut sebagai pengujian substantif. Auditor melakukan tes tersebut jika kontrol dan proses perusahaan tidak memadai atau tidak berfungsi dengan baik. "Material" berarti signifikan atau substansial dalam bahasa akuntansi dan audit; salah saji bisa diakibatkan oleh kesalahan manusia, penipuan yang disengaja atau kelemahan sistem teknologi.
