Modal kerja dan likuiditas operasional adalah sumber kehidupan setiap bisnis. Perhitungan ini adalah cara sederhana dan cepat bagi manajer bisnis, investor, dan pemberi pinjaman untuk membuat keputusan pembiayaan dan investasi. Tanpa likuiditas yang cukup - modal kerja yang cukup untuk beroperasi di tahun berjalan - bisnis tidak dapat bereaksi terhadap perubahan pasar, mengambil keuntungan dari peluang bisnis baru atau bahkan membayar karyawan yang menjalankan bisnis. Perhitungan modal kerja dan rasio likuiditas adalah dua alat yang berguna untuk menentukan kelangsungan bisnis.
Tambahkan semua aset saat ini. Aset lancar adalah aset tunai atau setara kas, aset yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai dan aset yang akan digunakan selama satu siklus bisnis, biasanya dalam satu tahun fiskal. Selain uang tunai, aset lancar termasuk investasi jangka pendek dan surat berharga, aset tetap, inventaris, piutang, biaya dibayar di muka tahun berjalan, dan aset lainnya yang dapat dikonversi menjadi uang tunai selama tahun berjalan.
Tambahkan semua kewajiban saat ini. Ini semua utang yang terhutang dan harus dibayar pada akhir tahun fiskal atau siklus bisnis.Termasuk di dalamnya hutang pinjaman jangka pendek, hutang dagang, hutang yang masih harus dibayar, hutang dividen, pajak yang belum dibayar dan hutang hutang lainnya dalam waktu satu tahun.
Kurangi total kewajiban lancar dari total aset lancar. Hasilnya adalah modal kerja perusahaan. Misalnya Perusahaan ZYX memiliki $ 500.000 dalam aset lancar dan $ 250.000 dalam kewajiban lancar. Modal kerjanya adalah $ 250.000 ($ 500.000 - $ 250.000). Jika perusahaan membayar semua utangnya saat ini, masih akan memiliki $ 250.000 modal kerja untuk mengoperasikan bisnis.
Hitung rasio likuiditas perusahaan untuk menentukan kesehatan keuangan bisnis. Rasio standar untuk perusahaan yang sehat adalah dua. ZYX Company, dengan $ 500.000 dalam aset lancar dan $ 250.000 dalam kewajiban lancar, memiliki rasio dua ($ 500.000 / $ 250.000), dan merupakan perusahaan yang sehat. Rasio likuiditas harus menjadi bagian dari perencanaan bisnis reguler dan harus dihitung setiap bulan. Setiap kali rasio turun di bawah 2, manajer harus bertindak cepat untuk mengidentifikasi masalah dan melakukan penyesuaian.
Kiat
-
Rasio likuiditas juga berguna untuk menentukan kesehatan pelanggan saat ini atau potensial sebelum meningkatkan atau memperluas kredit.
