Tidak ada yang suka kehilangan uang, tetapi itu selalu berisiko ketika Anda menginvestasikannya. Salah satu solusinya adalah dengan melindungi nilai dari taruhan Anda. Misalnya, jika Anda khawatir investasi jangka panjang akan menurun, Anda dapat membeli opsi put yang memungkinkan Anda untuk menjual dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Jika stok tetap kuat, Anda menyimpannya; jika harga turun, Anda menjual dan menutupi sebagian kerugian Anda. Seperti kebanyakan strategi keuangan, lindung nilai investasi Anda memiliki manfaat dan kelemahan.
Hadiah vs. Keamanan
Taruhan berisiko menarik investor karena ketika mereka membayar, itu bisa menjadi besar. Lindung nilai taruhan Anda mengurangi risiko Anda, tetapi biasanya mengurangi potensi keuntungan Anda juga. Investor dalam minyak mentah, misalnya, terkadang melakukan lindung nilai dengan berinvestasi pada saham maskapai. Maskapai membutuhkan banyak bahan bakar, sehingga harga saham secara historis naik dan turun dalam oposisi terhadap harga minyak mentah. Jika Anda berinvestasi di keduanya dan harga minyak turun, saham maskapai penerbangan Anda akan naik dan mengurangi kerusakan pada portofolio Anda.
Tangkapan? Jika harga minyak naik, investasi maskapai Anda turun. Anda telah membatasi seberapa besar kerugian Anda, tetapi membatasi nilai membatasi seberapa besar kekayaan bersih portofolio Anda juga dapat tumbuh. Sebagian besar strategi yang lindung nilai terhadap kejatuhan pasar saham mengurangi keuntungan Anda di pasar bullish.
Segalanya Menjadi Rumit
Opsi put atau call untuk menjual atau membeli saham adalah lindung nilai klasik. Opsi untuk membeli menghemat uang Anda jika saham menjadi hit, tetapi Anda membiarkan opsi berakhir jika saham berkinerja buruk. Jika Anda hanya memiliki satu atau dua saham, ini mungkin strategi yang bagus.
Jika Anda sudah memiliki portofolio yang terdiversifikasi, strategi ini berkisar dari yang sulit hingga yang tidak mungkin. Mencoba mengatur opsi untuk banyak saham yang berbeda atau beberapa kelas aset membutuhkan banyak waktu dan analisis. Membayar untuk mengambil opsi pada setiap item dalam portofolio juga mungkin mahal. Bahkan strategi sederhana seperti melikuidasi beberapa saham Anda memiliki sisi negatifnya: Anda harus memutuskan waktu yang tepat untuk meninggalkan pasar dan kapan harus kembali.
Apa Kerangka Waktu Anda?
Hedging paling masuk akal jika Anda berinvestasi untuk jangka pendek. Misalkan Anda berencana untuk menjual saham Anda yang paling cepat naik dalam tiga hingga enam bulan. Jika pasar tumbang ketika Anda perlu menjual, itu akan dikenakan biaya. Lindung nilai pintar bisa mengurangi goncangan.
Jika Anda bertahan untuk jangka panjang, Anda harus siap untuk menukik penurunan sementara di pasar. Cukup menyeimbangkan portofolio Anda dengan campuran obligasi di samping saham mungkin cukup sebagai lindung nilai untuk kebutuhan Anda.
