Pinjaman adalah pendorong pendapatan dan laba yang penting bagi lembaga keuangan. Pinjaman juga merupakan sumber pendanaan kritis untuk usaha kecil dan besar. Pinjaman dapat tidak dijamin, yang berarti pemberi pinjaman tidak memiliki jalan lain untuk aset peminjam, atau dijamin dengan aset jaminan yang berfungsi sebagai sumber pembayaran cadangan. Pemberi pinjaman menggunakan rasio pertanggungan jaminan dan faktor-faktor lain untuk memutuskan apakah akan memberikan permintaan aplikasi pinjaman.
Definisi
Rasio jaminan agunan sama dengan total nilai agunan yang didiskontokan dibagi dengan total permintaan pinjaman. Jaminan mengacu pada aset pribadi dan bisnis, seperti rumah, mobil, peralatan kantor, truk dan alat berat, inventaris, piutang, stok, obligasi, dan sertifikat deposito.
Perhitungan
Administrasi Bisnis Kecil A.S dan lembaga pemberi pinjaman menggunakan faktor diskon yang berbeda untuk berbagai jenis aset jaminan. SBA menggunakan sekitar 80 persen dari nilai pasar rumah, sementara bank mungkin menggunakan 75 persen. SBA mungkin menilai piutang yang di bawah 90 hari terlambat 50%, sementara bank mungkin menetapkan penilaian 75%. Pemberi pinjaman biasanya menilai sertifikat deposito sebesar 100 persen, karena mereka likuid dan aman untuk investasi jangka pendek.
Misalnya, jika sebuah bisnis menjanjikan gedung kantor dengan nilai pasar $ 1 juta dan piutang senilai $ 250.000, nilai agunan yang didiskon adalah $ 1 juta dikalikan 75 persen, atau $ 750.000, ditambah $ 250.000 dikalikan 50 persen, atau $ 125.000, dengan total $ 875.000. Jika bisnis meminta pinjaman sebesar $ 500.000, rasio pertanggungan jaminan sama dengan $ 875.000 dibagi dengan $ 500.000, atau 1,75.
Penggunaan Praktis
Peminjam usaha kecil biasanya melakukan pembayaran pinjaman mereka dari arus kas operasi. Namun, ketika mereka mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat melakukan pembayaran, pemberi pinjaman memiliki tanggung jawab fidusia kepada pemegang saham mereka untuk mendapatkan kembali uang mereka. Untuk pinjaman yang dijamin, pemberi pinjaman dapat memaksa likuidasi aset agunan peminjam yang bermasalah untuk mengembalikan jumlah pinjaman. Oleh karena itu, rasio cakupan agunan yang tinggi memberikan pemberi pinjaman jaminan tambahan untuk memulihkan pokok pinjamannya jika terjadi kenakalan atau gagal bayar.
Makna
Konsultan bisnis kecil John W. Nelson III menulis dalam sebuah artikel untuk "The Savant" bahwa pemberi pinjaman biasanya mencari rasio cakupan jaminan 1,0 atau lebih baik. Peminjam dengan rasio yang lebih rendah mungkin memerlukan SBA atau bentuk jaminan lain untuk mendapatkan pinjaman. Campuran agunan juga berperan. Misalnya, jika peminjam menjanjikan real estat berkualitas tinggi sebagai jaminan, rasio cakupan yang rendah mungkin cukup untuk mendapatkan pinjaman.
Faktor Pinjaman Lainnya
Lembaga keuangan menggunakan beberapa faktor untuk menilai aplikasi pinjaman. Sebagai contoh, rasio hutang terhadap modal tidak boleh lebih dari empat, menurut SBA. Rasio ini sama dengan total utang perusahaan dibagi dengan ekuitasnya, yang terdiri dari laba ditahan dan investasi mitra. Sejarah kredit pemohon pinjaman dan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman juga berperan dalam proses evaluasi.
