Paling sederhana, pertukaran mata uang hanyalah pembelian mata uang suatu negara dengan mata uang negara lain. Individu, bisnis, dan pedagang semuanya terlibat dalam berbagai jenis transaksi penukaran mata uang asing. Beberapa peserta dalam pertukaran mata uang melakukannya sebagai bagian dari transaksi bisnis sementara yang lain berspekulasi pada pasar valuta asing (Forex) dengan harapan mendapat untung dari fluktuasi nilai tukar. Jenis utama dari transaksi pertukaran mata uang asing yang mereka gunakan dijelaskan di bawah ini.
Pertukaran Mata Uang Dasar
Jika Anda pernah bepergian ke negara asing, kemungkinan Anda telah menggunakan sebagian uang tunai Anda untuk membeli euro, yen, atau apa pun mata uang lokalnya. Harga yang Anda bayar ditentukan oleh nilai tukar antara kedua mata uang. Pembelian Anda adalah contoh dari tipe paling dasar dari transaksi pertukaran mata uang asing.
Nilai tukar mata uang berubah secara terus menerus, terutama sebagai respons terhadap permintaan untuk satu mata uang relatif terhadap yang lain. Permintaan mata uang pada gilirannya dipengaruhi oleh banyak faktor, termasuk perbedaan suku bunga, inflasi, dan kebijakan moneter.
Kontrak Maju
Lembaga keuangan dan bisnis sering ingin melindungi diri mereka sendiri dari kemungkinan kerugian akibat perubahan nilai tukar. Kontrak ke depan adalah cara untuk melakukan ini. Kontrak berjangka seperti kontrak berjangka kecuali perjanjian pribadi, bukan keamanan yang diperdagangkan di bursa. Selanjutnya, satu pihak setuju untuk membeli (atau menjual) mata uang asing dari (atau ke) pihak lain. Mata uang dikirimkan pada tanggal mendatang dengan harga yang telah ditentukan. Variasi dari ini adalah kontrak jendela depan. Alih-alih pengiriman pada tanggal tertentu, transaksi diselesaikan pada "jendela" waktu antara dua tanggal.
Tukar
Misalkan Anda adalah seorang pebisnis yang membutuhkan euro untuk melakukan bisnis di Eropa, tetapi yang Anda miliki hanyalah dolar AS. Anda tidak ingin mengkonversi ke euro dan berisiko kehilangan uang jika nilai tukar salah arah. Pertukaran mata uang adalah solusi Anda. Anda secara bersamaan meminjam euro dari orang lain (biasanya dealer mata uang) dan meminjamkan dolar Anda ke pihak lain. Anda dapat menggunakan euro sesuai keinginan Anda sampai tanggal tertentu. Kemudian Anda mengembalikan euro dan mendapatkan dolar Anda kembali pada nilai tukar yang telah ditentukan.
Forex
Sebagian besar volume perdagangan di pasar Forex sebenarnya dihasilkan oleh spekulator, bukan sebagai bagian dari kegiatan bisnis lainnya. Pedagang valas menggunakan forward dan swap. Perdagangan Forex dasar, bagaimanapun, adalah pertukaran mata uang sederhana tetapi dengan satu perbedaan penting. Ketika seorang pedagang Forex membeli satu mata uang untuk mata uang lain, itu adalah transaksi margin. Ini berarti trader hanya mengumpulkan sedikit uang (sering kurang dari $ 1.000 untuk lot $ 100,000). Dengan leverage yang ekstrem seperti ini, bahkan perubahan kecil dalam nilai tukar mata uang berarti keuntungan besar atau kerugian besar. Ini membuat perdagangan Forex sangat menarik bagi banyak orang tetapi juga sangat berisiko.
Opsi Valas
Opsi forex berfungsi seperti kontrak opsi lainnya. Seorang pedagang membayar premi kepada dealer Forex untuk opsi untuk membeli atau menjual mata uang pada harga strike tertentu. Jika nilai tukar bergerak sesuai permintaan pedagang sebelum opsi berakhir, ia dapat menggunakan opsi tersebut untuk mendapat untung. Jika nilai tukar tidak bergerak dengan cara yang benar untuk menutupi premi yang dibayarkan, opsi akan kedaluwarsa dan pedagang kehilangan uangnya. Tidak seperti opsi saham, pembeli kontrak opsi Forex dapat memilih strike price dan tanggal kedaluwarsa
