Formulir 1099-A diterbitkan oleh Internal Revenue Service untuk bank dan pemberi pinjaman komersial lainnya untuk melaporkan pembebasan hutang yang dijamin oleh pemberi pinjaman kepada peminjam. Pemberi pinjaman kemudian dapat mengklaim utang terjamin yang diampuni sebagai kerugian bisnis yang dapat dikurangkan untuk keperluan pajak. The 1099-A juga memiliki implikasi pajak untuk penerima hutang yang diampuni.
Properti Terjamin
Utang terjamin adalah pinjaman yang didukung oleh beberapa jaminan, biasanya rumah atau kendaraan. Umumnya, jika peminjam gagal membayar kembali pinjaman sesuai dengan ketentuan dalam kontrak peminjaman, kreditur mengambil alih pinjaman dan mengambil alih properti jaminan. Formulir IRS 1099-A dikeluarkan ketika utang yang dijaminkan diampuni oleh pemberi pinjaman, tetapi tidak ketika utang tanpa jaminan dilepaskan oleh kreditor.
Utang yang Diampuni
Dalam beberapa keadaan, pemberi pinjaman komersial dapat memaafkan hutang seorang peminjam, yang menghilangkan hutang. Akibatnya, peminjam tidak harus membayar sisa nilai pinjaman. Pemberi pinjaman dapat memaafkan hutang jika peminjam berada di ambang kebangkrutan sehingga ia dapat terus membayar sebagian pinjaman.
Konsekuensi Pajak untuk Peminjam
Sebagai aturan umum, pinjaman tidak dianggap sebagai penghasilan untuk keperluan pajak karena bukan merupakan transfer kekayaan permanen, melainkan pinjaman sementara. Namun, jika dana tersebut tidak lagi diharapkan akan dibayar kembali oleh peminjam, maka IRS menganggap uang itu sebagai realisasi pendapatan. Oleh karena itu jika pemberi pinjaman memaafkan hutang, itu diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak peminjam pada tahun hutang itu diampuni karena ia telah menghasilkan uang tanpa memiliki kewajiban untuk membayarnya.
Konsekuensi Pajak untuk Pemberi Pinjaman
Lembaga pemberi pinjaman diizinkan untuk mengurangi nilai bagian pinjaman yang belum dibayar dari pajak penghasilannya selama tahun pajak pinjaman itu dimaafkan, karena merupakan kerugian bisnis. Namun, untuk memenuhi syarat untuk pengurangan, lembaga harus mengeluarkan formulir IRS 1099-A kepada peminjam dengan salinan ke IRS.
