Seakurat akuntan dan perusahaan berusaha, kesalahan dibuat, estimasi direvisi dan keputusan diubah. Prinsip akuntansi yang diterima secara umum menangani perubahan ini baik secara prospektif atau retrospektif. Aplikasi prospektif berdasarkan GAAP menyerukan akuntansi untuk perubahan di masa depan; dalam hal ini, tidak ada perubahan yang dilakukan pada laporan keuangan tahun sebelumnya. Aplikasi retrospektif mensyaratkan bahwa laporan keuangan diperbarui dari titik perubahan terjadi, atau seharusnya terjadi, sampai hari ini dan kemudian pada basis yang akan datang.
Perubahan Prinsip Akuntansi
Perubahan prinsip akuntansi perusahaan adalah perubahan dari satu metode akuntansi yang tepat ke metode akuntansi lain yang sesuai. Ini tidak termasuk koreksi kesalahan atau adopsi standar baru. Contoh umum dari perubahan ini termasuk mengubah dari metode biaya ke ekuitas untuk investasi dan mengubah biaya persediaan dari masuk pertama, keluar pertama ke terakhir masuk, keluar pertama. GAAP mensyaratkan bahwa perubahan dalam prinsip akuntansi diterapkan secara retrospektif bila memungkinkan. Namun, ketika tidak praktis untuk melakukannya, perusahaan dapat menggunakan pendekatan prospektif. Pengecualian ada ketika perusahaan mengubah metode penyusutan; ini selalu diperhitungkan secara prospektif.
Perubahan Estimasi Akuntansi
Perusahaan memperbaiki estimasi akuntansi sebagai akibat dari keadaan yang berubah setiap kali laporan keuangan disusun. Perubahan estimasi ini harus dicatat secara prospektif. Contoh perubahan umum dalam estimasi akuntansi termasuk revisi estimasi masa manfaat peralatan dan perubahan dalam kerusakan yang diperkirakan dari tuntutan hukum. Perubahan dalam estimasi akuntansi harus dicatat secara prospektif.
Ubah Entitas Pelaporan
Meskipun tidak umum, perusahaan mungkin memiliki perubahan dalam entitas pelaporan. Ini terjadi pertama kali perusahaan membuat laporan keuangan konsolidasian atau ketika perusahaan yang termasuk dalam laporan keuangan konsolidasi berubah karena alasan apa pun. Dalam hal ini, manajemen diharuskan untuk menyajikan kembali laporan keuangan perusahaan untuk semua periode sebelumnya. Ini adalah kasus ekstrem dari aplikasi retrospektif.
Koreksi Kesalahan
Ketika perusahaan memperbaiki kesalahan dalam laporan keuangan periode sebelumnya, termasuk mengubah dari prinsip akuntansi yang tidak dapat diterima menjadi yang sesuai dengan GAAP, perusahaan harus membuat koreksi periode sebelumnya ke laporan keuangan yang disajikan paling awal. Sebagai contoh, jika perusahaan menyajikan tiga tahun terakhir laporan keuangan dalam format komparatif dan ditentukan kesalahan terjadi lima tahun yang lalu, perusahaan akan mencatat penyesuaian periode sebelumnya terkait dengan kesalahan di tahun ketiga, empat dan lima tahun. tiga, akan menyajikan kembali laporan keuangan tahun lalu untuk memperbaiki kesalahan dan melaporkan keuangan tahun ini dengan benar.
