AS2 dan AS5 adalah standar audit yang ditetapkan oleh Komisi Keamanan dan Pertukaran. Standar Audit No. 5 menggantikan Standar Audit No. 2 pada 2007. Keduanya berkaitan dengan Bagian 404 dari Sarbanes-Oxley Act, yang melaporkan dilakukan oleh manajemen dan auditor eksternal tentang kontrol internal bisnis. Tujuan dari implementasi AS5 adalah untuk memperbaiki masalah dan meningkatkan standar AS2.
Tugas beresiko
Salah satu perbedaan paling penting antara AS2 dan AS5 adalah bahwa AS5 menggabungkan penilaian risiko jauh lebih mendalam daripada AS2. Misalnya, alih-alih menekankan pada fokus auditor preskriptif, seperti yang dilakukan AS2, AS5 menggunakan fokus berbasis prinsip. Analisis risiko dimulai pada tingkat laporan keuangan dan ada pendekatan yang ditekankan untuk kontrol tingkat entitas. AS5 juga menampilkan peningkatan fokus pada penipuan dan kesadaran penipuan.
Perbedaan prosedural
AS5 berupaya mengurangi atau menghilangkan prosedur dan biaya yang tidak perlu, terutama untuk perusahaan pekerjaan umum kecil dengan kapitalisasi pasar kurang atau sama dengan $ 75 juta. AS5 juga mendorong auditor untuk merujuk dan memanfaatkan karya orang lain. Hal ini memungkinkan tingkat kontrol risiko dan manajemen risiko yang lebih besar. Dibandingkan dengan AS2, AS5 menekankan peningkatan kesadaran untuk pengendalian internal dan menyimpang dari fokus pada pelaporan keuangan. AS5 juga menggunakan sistem kerangka kerja audit tunggal yang ramping.
Perubahan Ketentuan
AS5 mengamandemen definisi istilah-istilah tertentu. Misalnya, "kelemahan material" di bawah AS5 berarti "kemungkinan yang masuk akal bahwa salah saji material tidak akan dicegah atau terdeteksi pada waktu yang tepat." Istilah lain yang berubah adalah "defisiensi signifikan." Di bawah AS5, ini berarti "tidak separah kelemahan material, namun cukup penting untuk mendapat perhatian;" Namun, berdasarkan AS5, perusahaan tidak diharuskan mencari kekurangan yang signifikan. Ketika keparahan kekurangan diidentifikasi, bagaimanapun, itu harus dievaluasi.
Perbedaan Lainnya
Di bawah AS5, peran dan proses penilaian manajemen berubah. AS5 berupaya untuk menekankan pendekatan top-down untuk perencanaan audit. Perbedaan besar lainnya berkaitan dengan memahami kelemahan materi. Di bawah AS2, kelemahan material sebagian besar didasarkan pada delapan indikator kuat yang berbeda. Ini membuat beberapa auditor fokus secara eksklusif pada indikator-indikator ini, bahkan jika kelemahan material yang sebenarnya tidak selalu ada. AS5 hanya menggunakan istilah "indikator" dan mencatat bahwa keberadaan indikator ini tidak selalu menjamin kegagalan pengendalian internal. Sistem ini dimaksudkan agar auditor menggunakan penilaian mereka sendiri dalam menentukan apakah indikator memicu kelemahan material atau tidak.
