Program tunjangan karyawan harus mengajukan laporan tahunan, Formulir 5500, dengan Layanan Pendapatan Internal setiap tahun. Formulir 5500 diperlukan untuk memenuhi persyaratan pelaporan tahunan yang diamanatkan oleh Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 dan Kode Pendapatan Internal. Departemen Tenaga Kerja bersama-sama mengawasi persyaratan pelaporan ini dengan IRS.
Definisi
Formulir 5500 adalah laporan tahunan yang diajukan oleh program tunjangan karyawan. Dalam laporan tahunan ini, rencana tunjangan karyawan melaporkan jumlah peserta dan penerima manfaat serta aset program. Rencana juga mengungkapkan hubungan dan biaya yang dibayarkan kepada penyedia layanan dan mengungkapkan apakah ada transaksi yang dilarang berdasarkan ERISA. Laporan-laporan ini harus diajukan secara elektronik.
Batas tanggal terakhir
Formulir 5500 akan jatuh tempo pada hari terakhir bulan kalender ketujuh setelah berakhirnya tahun rencana program imbalan kerja. Jika ada tahun rencana yang kurang dari 12 bulan, Formulir 5500 harus diajukan pada hari terakhir bulan kalender ketujuh setelah akhir tahun rencana pendek. Jika hari itu jatuh pada hari Sabtu, Minggu atau hari libur federal, tanggal jatuh tempo akan menjadi hari kerja normal berikutnya.
Ekstensi
Ekstensi untuk pengajuan Formulir 5500 hanya tersedia satu kali untuk paket dan dapat memperpanjang batas waktu hingga dua setengah bulan. Untuk mendapatkan ekstensi, paket harus mengajukan Formulir 5558, Aplikasi untuk Perpanjangan Waktu untuk Mengajukan Pengembalian Program Karyawan Tertentu, pada atau sebelum tanggal jatuh tempo paket. Perpanjangan akan secara otomatis diberikan satu kali berdasarkan permintaan dengan ketentuan bahwa persyaratan berikut dipenuhi: tahun rencana dan tahun pajak pengusaha harus sama, pengusaha telah diberikan perpanjangan waktu untuk mengajukan pengembalian pajak pendapatan federal dan salinan aplikasi untuk ekstensi dikelola dengan catatan pengarsipan. Yang terbaru bahwa Formulir 5500 dapat diajukan adalah sembilan setengah bulan setelah akhir tahun paket rencana.
Hukuman
Ada penalti di bawah ERISA dan Internal Revenue Code karena gagal mengajukan laporan tahunan tepat waktu. Denda sebesar $ 1.100 sehari dapat dinilai berdasarkan ERISA untuk setiap hari yang gagal dilakukan oleh administrator paket atau tidak akan mengajukan laporan tahunan lengkap. Internal Revenue Code menilai denda hingga $ 25 per hari (hingga maksimum $ 15.000) karena tidak mengajukan laporan tahunan untuk rencana kompensasi, perwalian, anuitas, atau rencana pembelian obligasi pada tanggal jatuh tempo. Jika suatu rencana diperlukan untuk mengajukan pernyataan aktuaria dan gagal melakukannya, Internal Revenue Code memberikan penalti sebesar $ 1.000.
Jika sponsor rencana gagal menyampaikan laporan tahunan mereka secara tepat waktu, mereka dapat mencari perlindungan dari Administrasi Keamanan Manfaat Karyawan di Departemen Tenaga Kerja melalui Program Kepatuhan Sukarela Pemohon Sukarela Filer. Program ini memungkinkan sponsor rencana membayar pengurangan hukuman sipil untuk maju secara sukarela. Jumlah penalti tergantung pada jumlah peserta dalam rencana dan jumlah laporan tunggakan. Untuk paket dengan peserta kurang dari 100, biaya maksimum adalah $ 750 untuk satu laporan tahunan bermasalah dan $ 1.500 untuk beberapa laporan terlambat. Untuk paket besar dengan lebih dari 100 peserta, biaya maksimum tidak akan melebihi $ 2.000 untuk satu laporan tahunan tunggakan dan $ 4.000 untuk beberapa laporan tunggakan.
