Broker-dealer adalah istilah industri sekuritas untuk perusahaan broker sekuritas. Industri sekuritas sangat diatur, dan broker-dealer baru harus mendaftar dengan setidaknya tiga agen dan mengatur tim manajemen untuk mendapatkan lisensi efek tingkat tinggi yang sesuai. Butuh enam bulan atau lebih untuk menerima semua persetujuan yang diperlukan untuk menjalankan perusahaan pialang. Anda dapat mempercepat proses dengan menyelesaikan sebagian besar langkah secara bersamaan.
Menetapkan Kehadiran Perusahaan
Meskipun mendirikan sebuah perusahaan tampaknya seperti langkah yang jelas, dalam kasus broker-dealer baru, memiliki struktur perusahaan memungkinkan bisnis untuk memulai proses aplikasi pengaturan. Perusahaan pialang saham memberi nama pejabat yang akan menjadi kepala pialang dan memungkinkan perusahaan baru untuk mencadangkan namanya dengan Otoritas Pengatur Industri Keuangan, atau FINRA. Korporasi harus mendapatkan sistem akuntansi yang memenuhi persyaratan Komisi Sekuritas dan Bursa dan FINRA. Korporasi juga perlu menetapkan modal bersih - uang tunai di bank - untuk memenuhi persyaratan modal berdasarkan ukuran dan lini bisnis yang diproyeksikan dari perusahaan pialang.
Daftarkan Kepala Sekolah untuk Pengujian dan Perizinan
FINRA mewajibkan pialang-pedagang untuk memiliki setidaknya dua kepala sekolah terdaftar yang akan mengelola perusahaan pialang. Registrasi membutuhkan pendaftaran ke FINRA, menyelesaikan pemeriksaan latar belakang dan lulus ujian yang mencakup peraturan sekuritas yang berlaku di tingkat manajemen pialang. Ada berbagai jenis pendaftaran utama, tergantung pada sekuritas yang akan ditawarkan perusahaan, dan kepala sekolah dari perusahaan pialang-dealer baru mungkin perlu mendapatkan beberapa pendaftaran utama. Untuk calo-dealer kecil yang diusulkan, aturan dua prinsipal dapat dicabut dan bisnis dimulai dengan satu manajer terdaftar. Permintaan pengabaian dapat diajukan ke FINRA jika kriteria yang ditetapkan untuk satu kepala sekolah terpenuhi.
Berlaku untuk Registrasi Organisasi Federal, Negara Bagian, dan Regulator
Pemilik perusahaan pialang baru yang diusulkan harus mengajukan permohonan untuk mendaftar pada SEC, FINRA dan badan pengatur keuangan untuk setiap negara bagian di mana pialang-dealer akan memiliki kantor. SEC membutuhkan penyelesaian Formulir BD yang luas, yang membutuhkan informasi latar belakang tentang para pelaku, pemilik lain, penyokong keuangan, dan karyawan yang diusulkan. Dengan registrasi SEC yang disetujui, bisnis berlaku untuk FINRA untuk keanggotaan dan dengan Korporasi Perlindungan Investor Sekuritas untuk dapat menyediakan asuransi SIPC yang diperlukan kepada pelanggan.
Membangun Hubungan Perusahaan Kliring
Seorang pialang-dealer menggunakan perusahaan kliring untuk memproses dan menangani perdagangan aktual yang dilakukan oleh perusahaan pialang. Tingkat layanan yang disediakan oleh perusahaan kliring tergantung pada ukuran yang diusulkan dari broker-dealer baru dan berapa banyak operasi yang ingin dilakukan oleh tim manajemen baru dan berapa banyak yang akan dikeluarkan. Perusahaan pialang lokal akan fokus pada pengumpulan klien dan melakukan perdagangan, dan perusahaan kliring membiarkan manajemen dan kepemilikan bebas untuk mengejar tujuan-tujuan ini.
