Tinjauan analisis laporan keuangan digunakan untuk mendukung keputusan investasi dan analisis penilaian. Mereka juga dimasukkan dalam laporan tahunan kepada investor. Tim manajemen memasukkan diskusi yang komprehensif tentang hasil keuangan dalam pengajuan 10-K Komisi Efek dan Efek tahunan mereka. Oleh karena itu, analisis laporan keuangan harus ditulis dengan baik, konklusif, dan mencakup pengungkapan keuangan material apa pun.
Menggabungkan Keuangan
Sangat mudah untuk fokus hanya pada laporan laba rugi dan apa yang telah diperoleh perusahaan. Namun, pastikan untuk memasukkan informasi mengenai perubahan dalam neraca perusahaan dan dalam saldo kasnya sebagaimana dirinci dalam laporan arus kas. Bekerja melalui setiap bagian dari setiap laporan keuangan. Itu berarti berfokus pada aset, kewajiban, dan ekuitas di neraca. Bersiaplah untuk merekonsiliasi arus kas operasi sambil juga mengungkapkan pembiayaan material dan menginvestasikan arus kas.
Jadilah Wawasan
Analisis laporan keuangan yang tidak memiliki kesimpulan yang berarti tidak lengkap sama sekali. Manajemen, pemegang saham, dan pemberi pinjaman memerlukan analisis mendalam untuk membuat keputusan yang tepat. Masukkan informasi kualitatif ke dalam analisis kuantitatif Anda untuk menjelaskan perubahan tingkat pendapatan atau rasio pemanfaatan aset. Angka-angka itu sendiri memiliki signifikansi kecil tanpa cerita yang mendorong angka-angka itu untuk menambah konteks. Mungkin faktor paling penting dalam menulis analisis keuangan yang berwawasan luas adalah memiliki akses ke manajemen untuk melakukan wawancara. Persiapkan pertanyaan yang solid dan jangan bertanya tentang hal-hal yang dapat dijawab melalui informasi publik.
Tolok Ukur Perbandingan
Sebagai langkah pertama, Anda harus memilih tolok ukur yang sesuai untuk dibandingkan dengan hasil perusahaan subjek Anda. Tolok ukur perlu bermakna dan idealnya akan menjadi hasil rata-rata dan median dari sekelompok perusahaan rekan yang sangat mirip dengan perusahaan subjek dalam hal ukuran, pertumbuhan dan lini bisnis. Anda harus memiliki pemahaman yang mendalam tentang lini produk perusahaan subjek untuk memilih peer group yang sesuai. Beberapa perusahaan memiliki produk yang sangat kompleks; misalnya, perusahaan biotek atau perangkat lunak. Rajin mempelajari situs web perusahaan subjek, brosur pemasaran, dan informasi terkait lainnya untuk memahami perusahaan dan para pesaingnya.
Analisis rasio
Melakukan analisis rasio membantu memastikan bahwa Anda memiliki data kuantitatif yang mendukung kesimpulan kualitatif Anda. Analisis rasio sangat spesifik untuk industri, tetapi umumnya dari jenis berikut: ukuran, pertumbuhan, likuiditas, leverage, profitabilitas, dan turnover. Bandingkan hasil analisis rasio Anda dengan pesaing untuk menentukan kekuatan dan kelemahan relatif. Hitung tren historis sementara umumnya berfokus pada lima tahun terakhir dari hasil keuangan. Mengenali dan mengakui apakah penjualan dan pengembalian tren di arah tertentu. Memahami apakah hasil keuangan dipengaruhi oleh siklus industri atau variabel musiman.
