Seperti pinjaman bisnis lainnya, pinjaman pembayaran-dalam-bentuk, yang sering disebut pinjaman PIK, mengharuskan peminjam membayar bunga. Namun, tidak seperti kebanyakan pinjaman bisnis, bunga pinjaman PIK sebenarnya tidak dibayar tunai selama jangka waktu pinjaman. Sebaliknya, peminjam memasok bunga dalam bentuk non-tunai. Meski begitu, selama pinjaman digunakan untuk tujuan bisnis, nilai bunga PIK harus dapat dikurangkan dari pajak.
Pinjaman PIK
Pinjaman dalam bentuk barang memungkinkan perusahaan meminjam uang untuk jangka waktu yang relatif singkat - lima tahun adalah hal yang umum - tanpa harus menghasilkan uang tunai untuk membayar hutang tersebut. Alih-alih, itu memberi pemberi pinjaman sesuatu yang bernilai, seringkali saham saham di perusahaan. Katakanlah sebuah perusahaan mengambil pinjaman PIK lima tahun senilai $ 5 juta dengan tingkat bunga tahunan 10 persen. Setelah tahun pertama, perusahaan berutang $ 500.000 dalam bunga PIK.
Bunga majemuk
Salah satu fitur yang menentukan dari pinjaman PIK adalah bahwa peminjam tidak hanya membundel saham yang terhutang sebagai bunga dan mengirimkannya ke pemberi pinjaman. Sebagai gantinya, nilai saham PIK ditambahkan ke saldo pokok pinjaman, yang memungkinkan bunga bertambah. Setelah satu tahun dengan bunga tahunan 10 persen, dalam contoh pinjaman kami sebesar $ 5 juta, saldo pinjaman adalah $ 5.500.000. Setelah satu tahun lagi, dan bunga 10 persen lagi, itu $ 6.050.000, dan seterusnya. Pada akhir lima tahun saldo adalah $ 8.052.550 - pokok pokok $ 5 juta ditambah nilai persediaan $ 3.052.550 sebagai bunga. Pinjaman PIK akan jatuh tempo pada saat jatuh tempo, jadi ini adalah pertama kalinya peminjam harus membayar dengan pembayaran aktual. Bergantung pada perjanjian pinjaman, kreditur dapat memiliki opsi untuk mengambil saham - atau apa pun yang dijadikan bunga PIK - atau meminta uang tunai yang setara, dalam hal ini peminjam harus menjual saham.
Pengurangan Pajak
Selama pinjaman digunakan untuk kegiatan bisnis dan pinjaman tersebut memenuhi standar Internal Revenue Service untuk bunga yang dapat dikurangkan, maka peminjam dapat mengurangi bunga PIK sebagai biaya bisnis. Kapan peminjam dapat mengambil potongan tergantung pada metode akuntansi yang digunakan peminjam. Jika ia melakukan akuntansi berdasarkan uang tunai, pengurangan datang ketika bunga benar-benar dibayarkan - pada akhir jangka waktu pinjaman. Jika menggunakan akuntansi berbasis akrual, peminjam mengurangi bunga pada tahun yang diperoleh - $ 500.000 pada tahun pertama, $ 550.000 pada tahun kedua, dan seterusnya.
Pinjaman yang Memenuhi Syarat
Bisnis dapat mengurangi bunga pinjaman, termasuk bunga PIK, hanya jika pinjaman memenuhi tiga kriteria. Pertama, peminjam harus bertanggung jawab secara hukum atas hutang tersebut, yang berarti bahwa bunga PIK yang dibayarkan atas pinjaman orang lain tidak dapat dikurangkan. Kedua, pinjaman harus diperpanjang dengan maksud bahwa peminjam akan membayarnya kembali dengan penuh - dengan kata lain, itu tidak akan diampuni dalam keadaan tertentu. Ketiga, peminjam dan pemberi pinjaman harus memiliki "hubungan debitor-kreditor sejati," sebuah istilah yang tidak secara tegas didefinisikan dalam undang-undang perpajakan, tetapi itu menyarankan perjanjian pinjaman formal dengan tingkat bunga dan jadwal pembayaran yang dinyatakan, daripada " kesepakatan berjabat tangan."
