Bank komersial sangat penting untuk perdagangan internasional. Ketika mitra dagang berada di sisi lain dunia atau di negara di mana kontrak bisnis sulit untuk ditegakkan, bank mengurangi risiko melakukan bisnis di luar negeri dengan produk keuangan seperti letter of credit.
Bank mengeluarkan Letters of Credit
Letters of credit adalah layanan keuangan paling umum yang disediakan bank komersial untuk bisnis internasional menurut New York Federal Reserve. Vox mengatakan mereka biasanya digunakan untuk mengekspor barang ke negara-negara di mana mungkin ada kesulitan menegakkan kontrak atau ketika berdagang dengan negara-negara yang memiliki risiko besar. Sangat sedikit perusahaan AS yang menggunakan letter of credit saat pengiriman ke Kanada, Meksiko, atau sebagian besar anggota Uni Eropa. Letters of credit paling sering digunakan ketika berdagang dengan tujuan berisiko, seperti Pakistan, Turki, India atau Cina. Sekitar 30 persen ekspor AS ke China difasilitasi dengan letter of credit dari bank komersial.
Cara Kerja Letter of Credit
Setelah pembeli dan penjual telah menandatangani kontrak untuk penjualan barang, pembeli akan meminta bank untuk surat kredit. Bank penjual harus mengautentikasi letter of credit sebelum barang dapat dikirim, kata Investopedia. Begitu penjual mengirimkan barang, itu meneruskan dokumen ekspor ke bank mereka. Bank penjual mencocokkan dokumen ekspor dengan surat kredit untuk memastikan bahwa apa yang dikontrak untuk dikirim adalah apa yang sebenarnya dikirim. Jika semua dokumen setuju, bank pembeli mengirimkan pembayarannya ke bank penjual.
Mendanai Letter of Credit
Dalam kebanyakan kasus, surat kredit adalah instrumen yang dapat dinegosiasikan, seperti cek bank, yang akan dibayarkan bank penerbit kepada penjual. Surat kredit yang dapat dipindahtangankan memungkinkan penjual untuk mentransfer pembayaran kepada pihak ketiga, seperti perusahaan induk perusahaan. Dengan cara yang sama seorang konsumen yang menulis cek pribadi untuk pembayaran barang harus memiliki cukup uang di bank untuk menutup pembeliannya, Shipping Solutions mengatakan bahwa bank mewajibkan pembeli meminta letter of credit untuk memberikan jaminan, seperti uang tunai atau surat berharga, di pertukaran untuk menerbitkan surat kredit.
Selain itu, bank dapat memungut biaya layanan yang merupakan persentase dari jumlah surat kredit yang diminta. Biaya layanan seringkali mencerminkan jumlah risiko yang diasumsikan oleh bank. Semakin berisiko tujuan, semakin tinggi biayanya. Untuk menghilangkan risiko dalam beberapa kasus, bank hanya akan menerima uang tunai yang dibayar di muka sebelum pengiriman.
