Pasar keuangan di Amerika Serikat secara terus menerus menangani beberapa jenis risiko setiap hari.Semua jenis risiko ini memiliki akar penyebab dalam pembayaran tepat waktu dari rekening kredit, baik itu rekening kredit konsumen yang lebih kecil atau hutang korporasi yang lebih besar. Ketidakmampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan dapat menyebabkan kesulitan bagi pasar keuangan dan ekonomi secara keseluruhan.
Resiko kredit
Pasar keuangan harus terus berjaga-jaga terhadap risiko kredit, menurut Institut Risiko Keuangan Internasional. Jenis risiko pasar ini disebabkan oleh debitur yang tidak dapat memenuhi kewajiban untuk membayar kembali pinjaman atau melakukan pembayaran pada rekening kredit, dan karena itu gagal bayar atau dipaksa untuk menyatakan kebangkrutan. Ketika seorang debitur menyatakan bangkrut, pemberi pinjaman mungkin hanya dapat memulihkan sebagian dari jumlah pinjaman semula. Pasar keuangan berupaya untuk memerangi risiko kredit dengan mempertahankan persyaratan ketat untuk memperpanjang kredit, seperti memeriksa laporan kredit masing-masing pemohon untuk bukti ketidakberdayaan keuangan masa lalu dan mempertahankan persyaratan skor kredit.
Masalah Likuiditas
Pasar keuangan juga menghadapi masalah likuiditas, atau kesulitan untuk dapat mengubah aset menjadi uang tunai. Bentuk risiko keuangan ini disebabkan oleh satu atau lebih peserta pasar keuangan yang tidak memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi semua kewajiban keuangan pada tanggal jatuh tempo akun. Ketakutan dengan jenis risiko ini adalah bahwa kegagalan satu peserta pasar keuangan, seperti perusahaan, untuk memenuhi kewajiban keuangannya dapat memaparkan masalah keuangan yang lebih besar di pasar.
Risiko Setelmen
Risiko penyelesaian adalah kesempatan yang diambil kreditor dari debitur yang mengajukan kebangkrutan atau menyelesaikan akun kreditnya kurang dari jumlah penuh yang terhutang. Jenis risiko keuangan ini dapat disebabkan oleh sejumlah faktor, mulai dari keadaan keuangan debitur sendiri hingga persyaratan akun kredit atau pinjaman yang ia setujui untuk bayar. Seorang kreditur memiliki hak untuk naik banding ke pengadilan untuk tidak membiarkan seorang debitur masuk ke dalam perlindungan kebangkrutan. Seorang kreditor juga dapat mencoba untuk mengamankan putusan terhadap debitur dalam upaya untuk memaksa debitor untuk membayar kembali akunnya.
Risiko Sistemik
Risiko sistemik merupakan masalah keuangan yang lebih besar yang disebabkan oleh ketidakmampuan peserta pasar keuangan untuk memenuhi kewajiban pembayaran kembali pada perpanjangan kredit. Masalahnya sistemik karena ketidakmampuan satu peserta untuk membayar dapat menyebabkan ketidakmampuan peserta lain untuk memenuhi kewajiban kredit. Efek domino ini dimainkan di pasar selama krisis hipotek tahun 2009. Ruam penyitaan yang disebabkan oleh kurangnya pembayaran pinjaman hipotek menyebabkan perusahaan hipotek tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan. Ini menyebar ke seluruh pasar, menyebabkan terkuncinya likuiditas di mana bank-bank menolak untuk meminjamkan uang karena takut risiko keuangan yang tidak dapat diatasi.
