Analisis horisontal membantu Anda membandingkan kinerja keuangan perusahaan Anda dengan kinerja masa lalu Anda. Misalkan laporan pendapatan Anda untuk tahun itu menunjukkan Anda menghasilkan laba. Analisis laporan pendapatan horisontal menunjukkan bagaimana tahun terlihat dibandingkan dengan tahun sebelumnya atau tiga tahun terakhir. Mungkin ternyata penghasilan Anda turun atau, lebih bahagia, cenderung naik. Pendekatan ini juga dikenal sebagai analisis tren.
Cara Kerja Analisis Horisontal
Jika bisnis Anda baru, Anda harus menunggu sampai Anda membuat laporan keuangan untuk beberapa periode pelaporan yang berbeda, sehingga Anda memiliki cukup data untuk bekerja. Katakanlah Anda baru saja menyelesaikan tahun fiskal pertama Anda. Untuk menilai tren per kuartal, Anda dapat menggunakan kuartal pertama tahun ini sebagai periode dasar. Kemudian Anda membandingkan angka-angka dari laporan keuangan kuartal pertama - neraca Anda, laporan arus kas dan laporan pendapatan - dengan sisa tahun dan menandai perubahan.
Analisis horizontal yang baik tidak hanya melihat tren; itu angka-angka untuk menjaga hal-hal objektif. Salah satu caranya adalah dengan melihat perubahan dolar dari suatu barang seperti total aset atau laba bersih. Sebagai contoh, misalkan penjualan perusahaan pada tahun 1 adalah $ 250.000 dan pada tahun 2 adalah $ 287.500, menggunakan tahun 1 sebagai tahun dasar. Perubahan dolar adalah peningkatan $ 37.500. Jika Anda membagi perubahan dolar dengan pendapatan penjualan tahun dasar, Anda mendapatkan persentase perubahan, yaitu 15 persen.
Anda dapat menerapkan formula ke berbagai laporan keuangan dan akun. Analisis horizontal neraca umum, misalnya, membandingkan neraca satu tahun dengan tahun sebelumnya. Analisis melihat beberapa bagian dari neraca seperti uang tunai, piutang, aset tetap, hutang dagang dan laba ditahan. Analisis laporan pendapatan horisontal membandingkan penjualan, harga pokok penjualan, berbagai kategori pengeluaran dan laba bersih dari tahun ke tahun.
Menafsirkan Analisis Horizontal
Mengetahui pendapatan penjualan Anda telah meningkat 15 persen sejak tahun lalu hanyalah langkah pertama. Itu hanya detail statistik sampai Anda mengetahui pentingnya perubahan itu. Apa yang Anda ambil dari analisis horizontal tergantung pada apa yang ingin Anda pelajari:
- Bagaimana pertumbuhan pendapatan dibandingkan dengan apa yang diprediksi oleh rencana bisnis Anda? Jika Anda mengharapkan pendapatan tahun kedua naik 25 persen dibandingkan tahun pertama, apakah masalahnya prediksi Anda terlalu optimis? Apakah Anda menemui hambatan yang tidak Anda antisipasi? Jika demikian, bagaimana Anda bisa mengatasinya?
- Bagaimana perbandingan horizontal Anda dengan perusahaan lain di bidang Anda? Jika pendapatan penjualan pesaing hanya naik 7 persen, itu menggembirakan; Namun, jika mereka naik 30 persen, itu membuat Anda terlihat anemia. Satu keuntungan dari analisis horizontal adalah bahwa pengukuran perubahan periode-ke-periode memberi Anda perbandingan yang baik bahkan jika bisnis saingan secara substansial lebih besar atau lebih kecil dari perusahaan Anda.
Keterbatasan Analisis Horizontal
Analisis horisontal adalah alat yang bermanfaat, tetapi bukan yang sempurna. Disalahgunakan, itu bisa menyesatkan Anda. Masalah umum adalah bahwa bagan akun yang digunakan perusahaan mungkin telah berubah seiring waktu. Bagan ini mencantumkan berbagai kategori untuk entri, seperti kas kecil, piutang, aset tetap, dan inventaris. Bahkan jika perusahaan Anda mengikuti standar akuntansi yang diterima, sistem dapat berubah, misalnya, jika Anda mulai menetapkan beberapa item ke kategori yang berbeda. Saat Anda membuat analisis horizontal, perubahan itu akan memengaruhi hasilnya, membuatnya seolah-olah keuangan yang mendasarinya telah berubah lebih banyak daripada yang sebenarnya terjadi.
Masalah lain yang mungkin terjadi adalah melihat item individual atau laporan keuangan individual secara terpisah. Tiga laporan keuangan besar memberi Anda gambaran keseluruhan tentang kesehatan keuangan perusahaan Anda:
- Neraca menunjukkan total aset dan liabilitas Anda. Mengurangkan kewajiban dari aset memberi Anda ekuitas pemilik di perusahaan atau jumlah yang akan disimpan pemilik jika perusahaan melikuidasi semuanya dan melunasi utangnya.
- Laporan laba rugi mengukur pendapatan, termasuk penjualan yang belum dibayar - piutang dagang - dan tagihan yang belum Anda selesaikan, hutang AKA. Dengan menunjukkan berapa banyak pendapatan melebihi pengeluaran, itu memberi Anda perasaan betapa menguntungkan bisnis Anda.
- Laporan arus kas hanya melihat transaksi tunai. Bisnis Anda mungkin menguntungkan, tetapi jika arus kas masuk kurang dari uang tunai mengalir keluar, Anda mungkin mengalami kesulitan membayar karyawan atau menutupi hipotek. Jika Anda menggunakan akuntansi berbasis kas, laporan pendapatan dan arus kas adalah identik.
Jika Anda melakukan analisis horizontal hanya pada satu laporan keuangan, itu mungkin memberi Anda ide yang menyimpang dari kinerja Anda. Analisis laporan pendapatan horisontal dapat menunjukkan bahwa pendapatan Anda telah melonjak tahun ini dibandingkan tahun lalu. Itu kabar baik. Namun, jika neraca dan laporan arus kas Anda menunjukkan Anda juga telah mengambil lebih banyak utang atau bahwa pelanggan Anda membutuhkan waktu lebih lama untuk membayar tagihan mereka, gambarannya jauh lebih beragam.
Dengan memilih periode mana yang Anda gunakan sebagai basis dengan hati-hati, Anda dapat condongkan analisis suara yang sebaliknya. Misalnya, analisis mungkin menunjukkan peningkatan besar dari kuartal terakhir, tetapi jauh lebih sedikit peningkatan selama tiga kuartal terakhir. Memilih periode dasar yang sama setiap kali Anda melakukan analisis dapat menghindari ketidakakuratan ini.
Alternatif: Analisis Vertikal
Analisis vertikal adalah cara lain untuk menambang laporan keuangan Anda untuk wawasan. Pendekatan ini melihat setiap item pada laporan keuangan sebagai persentase dari item lainnya. Analisis vertikal dari laporan laba rugi, misalnya, dapat melaporkan setiap entri - harga pokok penjualan, biaya kantor, pendapatan dan sewa non-operasional - sebagai persentase dari pendapatan penjualan kotor, yang merupakan angka di bagian atas pernyataan. Analisis vertikal neraca biasanya melaporkan entri sebagai persentase dari total aset.
Rumus analisis vertikal sederhana. Misalkan Anda tertarik pada analisis vertikal dari laba ditahan, laba yang disimpan perusahaan pada akhir tahun daripada masalah bagi pemegang saham. Misalnya, katakanlah total aset adalah $ 1,2 juta, dan laba ditahan Anda adalah $ 240.000. Anda akan membagi penghasilan dengan total aset dan melaporkan hasilnya sebagai persentase, yaitu 20 persen dalam contoh ini. Lakukan hal yang sama dengan barang-barang lainnya. Jika Anda tertarik pada bagian tertentu dari neraca, seperti liabilitas, Anda dapat menggunakan total liabilitas sebagai penyebut.
Analisis vertikal dari laporan laba rugi dapat memberi tahu Anda tentang pengeluaran yang menelan bagian pendapatan yang signifikan. Mereka juga dapat menunjukkan kepada Anda bahwa beberapa pengeluaran cukup kecil sehingga tidak sepadan dengan upaya untuk menurunkannya lebih lanjut.
Anda dapat menggunakan analisis vertikal untuk memberikan perspektif dari waktu ke waktu, misalnya, membandingkan analisis vertikal dari beberapa tahun terakhir. Jika, katakanlah, harga pokok penjualan telah menjadi persentase lebih besar dari pendapatan penjualan dari waktu ke waktu, yang mungkin menandakan perlunya memotong biaya. Di neraca, Anda mungkin melihat bahwa inventaris Anda menjadi bagian yang lebih besar dari aset Anda dan persentase akun kas lebih kecil. Itu mungkin pertanda Anda terlalu banyak menimbun barang yang Anda jual. Jika utang jangka panjang adalah persentase yang jauh lebih besar daripada lima tahun yang lalu, itu mungkin mencerminkan bahwa Anda lebih mengandalkan utang untuk pembiayaan.
Seperti analisis horizontal, analisis vertikal memudahkan Anda membandingkan diri dengan perusahaan lain di industri ini, apa pun ukurannya. Misalkan Anda ingin membandingkan penghasilan bersih Anda dengan perusahaan top tujuh kali lipat dari ukuran Anda. Dengan menggunakan analisis vertikal pada laporan laba rugi Anda dan laporan perusahaan yang lebih besar, Anda dapat melihat berapa persentase pendapatan penjualan dari penghasilan bersih Anda. Itu membuat perbandingan jauh lebih mudah.
